Stop loss pokyn je akciový pokyn, ktorý je pozastavený, kým cena podkladového aktíva (napríklad akcie) nedosiahne cieľovú cenu stanovenú investorom. V tom okamihu sa zadaná objednávka na nákup alebo predaj aktivuje a odošle na trh v závislosti od toho, či bola počiatočná operácia nákup (dlhá pozícia) alebo predaj (krátka pozícia).
Slúži na ochranu pred možnými stratami po vstupe na trh a slúži na to, aby investor nestratil viac, ako sa očakávalo. Táto objednávka obmedzuje straty zatvorením pozície, ktorú máme po strate, a zabráni tak ďalším stratám. Napríklad, ak kúpime akciu spoločnosti Apple za 100 dolárov, vytvoríme príkaz na zastavenie straty, aby sa pri poklese na 90 predal, a zabránili tak ďalším stratám, to znamená, že poznáme maximálnu stratu, ktorú môžeme mať.
Je to opak príkazu na získanie alebo zastavenie zisku, ktorý sa používa na obmedzenie ziskov.
Nastavením stop loss bude investor vždy vedieť, o koľko príde. A vyhnete sa tak tomu, že vaša strata bude väčšia. Vo vyššie uvedenom príklade, ak by akcie naďalej klesali na 70 alebo dokonca menej, neutrpeli by sme stratu, pretože keďže sme mali príkaz na stratu, keď akcie dosiahli 90 dolárov, automaticky sa predali.
Mnoho profesionálnych investorov používa túto stratégiu na obmedzenie svojich strát, hoci len málo z nich používa príkaz na získanie zisku, pretože sa zameriavajú na obmedzenie strát, ale nie na obmedzenie ziskov.
Ste pripravení investovať na trhoch?
Jeden z najväčších sprostredkovateľov na svete, eToro, sprístupnil investície na finančných trhoch. Teraz môže ktokoľvek investovať do akcií alebo nakupovať zlomky akcií s 0% províziou. Začnite investovať hneď teraz s vkladom iba 200 dolárov. Pamätajte, že je dôležité trénovať investovanie, ale dnes to samozrejme môže urobiť každý.
Váš kapitál je ohrozený. Môžu sa účtovať ďalšie poplatky. Viac informácií nájdete na stocks.eToro.com
Chcem investovať s EtoromOkrem toho mnoho investorov, ak majú pravdu, nastaví ďalšiu stop loss v bode, ktorý sme zadali (100 dolárov v predchádzajúcom príklade), aby sa zabezpečilo, že nebudeme mať straty. A ak akcie budú naďalej rásť, umiestnia ďalšiu stop stratu (napríklad 110 dolárov), ktorá môže byť dokonca nad ich nákupnou cenou, takže budú mať zaručený zisk. Týmto spôsobom, ak bude akcia naďalej rásť, budeme sa vždy podieľať na jej raste, ale akonáhle začne klesať, bude predaná. Týmto spôsobom obmedzujeme straty, ale nie zisky.
Existuje typ objednávky na sklade, ktorá vykonáva túto funkciu automaticky, je známa ako koncová zarážka, ktorá určuje, že keď sklad klesne o percento (čo vám povieme pri zadávaní objednávky), predá sa.
Čo treba brať do úvahy pri zadávaní príkazu na stratu
- Najskôr je dôležité vedieť, že stop lossy nie sú zaručené, pretože môžeme mať na trhu prípady medzier alebo medzier (rozdiel medzi uzávierkou a otvorením nasledujúceho dňa) a náš príkaz stop loss je preskočený. Operácia sa potom vykoná za prvú cenu na trhu, čo môže byť veľmi nepriaznivé pre pôvodnú cenu, ktorú sme nastavili ako stop loss.
- Stop stop príkaz nie je možné upraviť, preto ho musíme zrušiť a vytvoriť nový stop stop príkaz.
- Je vhodné to nevylučovať a vytvárať jednu nižšiu, keď sa cena priblíži, pretože pôjdeme za trh. Musíme mať disciplínu, pretože aj keď si myslíme, že trh z dlhodobého hľadiska otočí predaj za nižšiu cenu, nakoniec prehráme. Preto je dôležité vedieť, kam stop loss najskôr umiestniť.
- Naopak, úroveň stop loss môžeme posunúť, keď je naša pozícia priaznivá, po prvé, najlepšou možnosťou bude presunúť ju na neutrálnu úroveň, kde ani nevyhrávame, ani neprehráme (v predchádzajúcom príklade 100 dolárov), a potom posunúť na úroveň výhod, ktoré považujeme za vhodné.
- K tomuto konceptu musíme priradiť adekvátne monetárne riadenie a nízku páku.
- Je veľmi dôležité uvedomiť si volatilitu trhu, pretože ak zadáme svoju stop loss cenu veľmi blízko trhovej cene, je možné, že pokyn nebude preskočený a straty budú konsolidované.
- Existujú určité úrovne, na ktoré sa pozerajú všetci investori, napríklad číslice núl (predstavme si, že investor zavádza stop loss na úrovni Ibex 35 pri 10 000 bodoch), čo sú úrovne, ktoré možno ľahko zamiesť, pretože matematicky umožňujú jednoduchšie vyčísliť zisky alebo straty z operácií. Bude preto lepšie zadať úroveň stop loss na úrovniach, ktoré nie sú také presné, ako napríklad v tomto prípade na úrovni 9 999.
Príklad zastavenia straty
Predstavme si, že kúpime (dlhá pozícia) 100 akcií Inditexu. Za týmto účelom spúšťame trhový pokyn, ktorý je vykonaný za 25 eur.
Ak chceme obmedziť straty, môžeme zadať príkaz na zastavenie straty, napríklad na 24 eur. Týmto spôsobom, ak by podiel Inditexu klesol na 24 eur, príkaz na stop loss, ktorý sme zadali, by vyskočil a akcie by sa predali.
Maximálne straty = (25 - 24) * 100 akcií = 100 eur
V prípade takéhoto pádu sa akcie predajú a strata bude 100 eur. Ale toto je maximálna strata, ktorú môžeme mať. Ak zásoby Inditexu budú naďalej klesať, budeme mimo zásoby a neutrpíme ďalšie straty. Preto sa jedná o príkaz, ktorý sa používa na obmedzenie strát obchodu.