Flash Crash 2010 sa odohral 6. mája 2010 a index Dow Jones klesol za pouhých päť minút asi o 1 000 bodov. Tento finančný bankrot bol spôsobený použitím počítačového programu schopného zadávať veľké zákazky odberateľa.
Takzvaný Flash Crash roku 2010 bol druhým najväčším prepadom indexu Dow Jones (1 010,14 bodu) a najdôležitejším poklesom za jeden deň (998,5 bodu). Takýto kolaps spochybnil bezpečnosť niektorých trhov, na ktorých tieto stroje pracujú.
Čo sa stalo 6. mája 2010?
Americké trhy sa otvárali nižšie. Každého urovnali obavy z gréckeho dlhu. Existovala obava, že sa kompromitovaná situácia Grékov rozšíri do zvyšku Európy.
Okolo 14:42 bola normálnosť narušená. Dow Jones zaznamenal pokles, ktorý presiahol 300 bodov, a len za päť minút došlo k monumentálnemu pádu o viac ako 600 bodov, ktorý v rovnakom dni zaznamenal pokles asi o 1 000 bodov.
O 15:07 sa trh dokázal spamätať z veľkolepej havárie a za päť minút získal viac ako 600 stratených bodov.
Postihnutý nebol iba Dow Jones. Utrpel aj index S&P 500, ktorý poklesol o 10%.
Príčiny a vinníci bleskovej havárie
Dnes sú stroje naprogramované tak, že umožňujú vykonávať veľké objemy operácií v milisekundách. Jedná sa o takzvané vysokofrekvenčné obchodovanie (HFT).
Na trhu s akciami môžu sprostredkovatelia s najvýkonnejšími strojmi vopred zistiť, aká je situácia na trhu, a zistiť, aké ponuky na kúpu a predaj sú k dispozícii. Stručne povedané, to, že iba niekoľko tisícín sekundy výhody umožňuje dosiahnuť veľmi dôležité výhody.
Ale 6. mája 2010 všetky počítačové systémy pôsobili rovnakým smerom súčasne, čo spôsobilo zlyhanie trhu len za päť minút.
Spočiatku sa verilo, že to bolo zlyhanie spôsobené systémami vysokofrekvenčného obchodovania (HFT), ale za počítačmi bol vinník manipulujúci s trhom. Americké úrady vyšetrili a oslovili londýnskeho agenta futures s menom Navinder Singh Sarao.
Americké ministerstvo spravodlivosti obvinilo Saraa z používania počítačového programu na manipuláciu s futures na index S&P 500. Pomocou tohto systému vydal Sarao falošné objednávky na predaj za rôzne ceny. Týmto spôsobom sa Sarao snažil tlačiť ceny nadol. Po zrušení objednávok na predaj využil tento okamih na lacný nákup. Vďaka tomuto manévru sa Saraovi podarilo dosiahnuť odhadovaný zisk 40 miliónov dolárov.