Voda je spolu s kyslíkom najdôležitejšou surovinou na planéte. Je to základný princíp života a vždy sa považoval za nevyčerpateľné dobro. Voda je však nedostatkovým tovarom s rastúcim dopytom. Z tohto dôvodu čoraz viac investorov uvažuje o investovaní do nej. Niektoré spôsoby sú kontroverzné, iné by však mohli prispieť k väčšej dostupnosti pre všetkých. V tomto článku sa zaoberáme všetkými spôsobmi, ako investovať do vody.
Mnoho z nás považuje dodávky pitnej vody do svojich domovov za samozrejmosť, a to aj napriek občasnému suchu. Zdá sa, že voda je niečo, s čím sme sa nikdy nemuseli báť.
Okrem toho pri pohľade na glóbus vidíme, že 70% povrchu našej planéty je pokrytých vodou. Iba 2,5% je však sladká voda, čo potrebujeme. A z toho 2,5% je drvivá väčšina (99%) uväznená v ľadovcoch a horách. Nakoniec máme 0,007% z celkovej pitnej vody dostupnej pre 7 miliárd ľudí, ktorí žijú na Zemi, čo bude za 30 rokov 10 miliárd.
Podľa štúdie OSN o nedostatku spotreba vody rástla dvakrát rýchlejšie ako populácia v minulom storočí a bude v tom pokračovať. Považujú nedostatok vody za jeden z hlavných problémov ľudstva nie preto, že by nestačil, ale preto, že je zle riadený a distribuovaný. Preto môže byť dobrou voľbou investovanie do spoločností, ktoré spravujú vodu tak, aby bola prístupnejšia pre všetkých. Nemôžeme podceniť naše najelementárnejšie dobro.
Ako sme už spomenuli v niekoľkých článkoch, pri investovaní našich peňazí je veľmi dôležité diverzifikovať ich do rôznych druhov investícií. Jedným z týchto druhov sú suroviny alebo komodity, ktoré sú alternatívnym typom aktív.
Pokiaľ ide o komodity, zvyčajne sa jedná o materiály ako zlato, ropa, plyn alebo pšenica. Ale nikdy nehovoríte o vode. Surovina par excellence. Mnohí považujú vodu za surovinu s najväčším potenciálom na planéte.
Na porovnanie sa môžeme pozrieť na ropu, všetci poznáme exponenciálny nárast jej ceny v minulom storočí. Stalo sa tak preto, lebo ropa sa považovala za podstatný prvok pre ekonomiky krajín. Voda nie je nevyhnutná iba pre hospodárstvo, ale je to nevyhnutný materiál pre život. A je to jedna z tých surovín, do ktorých môžeme investovať.Našťastie do toho nemôžete investovať priamo, čo zabráni špekuláciám o vode a katastrofickým následkom, ktoré by to malo.
A potom si doma skladujeme vodu? Nie presne to, čo môžete urobiť, je investovať do práv na vodu, investovať do pôdy bohatej na vodu alebo do spoločností na dodávku alebo úpravu vody. Budeme analyzovať tieto tri možnosti individuálne.
1. Investujte kúpou práv na vodu
Právo nad vodou (alebo prameňmi) dáva kupujúcemu právo využívať tento zdroj vody (napríklad rieka, studňa alebo priekopa). Samotné právo nemá žiadnu hodnotu vyššiu ako zisk, ktorý je možné dosiahnuť jeho prenájmom alebo predajom neskôr.
Keď investor kúpi práva na pružiny, môže ich prenajať niekomu inému alebo ich môže neskôr predať za vyššiu cenu. Pre tieto práva neexistuje široký trh. Spravidla sa prevádzajú medzi poľnohospodármi a investičný fond ich príležitostne kúpi, aby do nich investoval. Ako každý iný tovar, jeho cena sa samozrejme riadi zákonom ponuky a dopytu.
Na druhej strane väčšina vlád bráni (vďakabohu) špekuláciám s právami na vodu, takže nie je možné kúpiť práva tak ľahko, ale je potrebné preukázať plán, ktorý z ich využívania bude mať úžitok. Nákup práv na vodu preto vyvoláva otázku, mal by mať niekto možnosť kúpiť alebo predať práva na také základné ľudské právo na celý život?
Preto nemá zmysel, aby priemerný investor investoval do práv na pramene, ale uvidíme ďalšie uskutočniteľnejšie a etickejšie možnosti.
2. Investujte do pôdy bohatej na vodu
Preprava vody bola jednou z veľkých obáv ľudí už od prvých osídlení. Rimania stavali veľké vodovody na dopravu vody tam, kde to bolo potrebné.
Vodná doprava vo veľkom rozsahu má veľa problémov; náklady na výstavbu a údržbu infraštruktúr, okrem iného aj poškodenie životného prostredia alebo praktická nemožnosť ich prílišného posunutia.
A ako by bolo možné túto vodu prepravovať?
Cez jedlo. Na výrobu šálky kávy je potrebných 150 litrov vody a na jeden krajec chleba je potrebných 40 litrov vody. Až budete nabudúce raňajkovať, pamätajte na množstvo vody, ktoré ste skonzumovali. National Geographic vytvoril zoznam 34 každodenných výrobkov a vody, ktoré potrebujú.
Jeden z veľkých známych investorov do vody, Micheal Burry, známy (napriek sebe) filmom „The big short“, uviedol v roku 2015 v súvislosti s investovaním do vody toto:
Preprava vody nie je praktická z politických alebo fyzických dôvodov, takže nákup práv na vodu mi dáva zmysel … môj záver je, že jedlo je spôsob, ako investovať do vody. To znamená pestovanie potravín v oblastiach bohatých na vodu a ich preprava na predaj v oblastiach chudobných na vodu. Toto je najmenej diskutabilná metóda prerozdelenia vody, ktorá môže byť v konečnom dôsledku zisková, a ktorá zabezpečí udržateľnosť tohto prerozdelenia. Na výrobu fľaše vína je potrebných viac ako 400 fliaš vody - voda v potravinách je pre mňa zaujímavá. Verím, že produktívne krajiny s vodou v blízkosti budú mať v budúcnosti veľkú hodnotu.
Vykonaním niektorých výskumov je zrejmé, že ich investície boli založené hlavne na mandlích z Kalifornie, ktoré produkujú viac ako polovicu svetovej produkcie orechov. V iných krajinách s podobnými podmienkami, napríklad v Španielsku, sa prítomnosť mandlí zvyšuje.
Medzi suchami, ktoré trpia na západnom pobreží USA, a veľkým množstvom vody, ktoré mandľový strom potrebuje na prežitie, poľnohospodári vŕtajú stále hlbšie a hlbšie, aby získali vodu z podzemných vrtov. Tam je Burryho vízia. S rastúcim dopytom po mandliach bude mať pôda s lepším prístupom k vode nižšie náklady a bude ziskovejšia, preto bude mať viac výhod a bude dobrou investíciou.
Investície do pôdy bohatej na vodu stále takisto nie sú k dispozícii nikomu, preto vysvetlíme ďalšiu možnosť investovania do vody. Prostredníctvom spoločností, ktoré upravujú vodu.
3. Investujte do spoločností prepojených s vodou
Týmto spôsobom budeme investovať do spoločností, ktoré upravujú pitnú vodu. Ako sme videli na začiatku, celá planéta potrebuje lepšiu infraštruktúru na riadenie vody. Aj tie najvyspelejšie krajiny využívajú starú infraštruktúru, ktorú treba renovovať.
Potrebné sú lepšie kanalizačné siete, potrubia a čistiarne. V niektorých krajinách sa dokonca zvažuje možnosť privatizácie vodárenských spoločností na zlepšenie ich riadenia.
Jedným zo spôsobov je priame investovanie do akcií spoločností, ktoré sa zaoberajú úpravou vody. Ako napríklad American Water Works a Aqua America v Amerike alebo Fluidra a Veolia v Európe.
Najlepším spôsobom, ako investovať do vodárenských spoločností, je však nepochybne to prostredníctvom indexov spoločností alebo ETF. Okrem toho sa teda diverzifikujeme medzi všetky spoločnosti zaoberajúce sa úpravou vody.
Investovanie do vody prostredníctvom indexov
Existujú dva hlavné indexy spoločností zaoberajúcich sa úpravou pitnej vody:
- Globálny index vody S&P: Tvorí ho 50 najdôležitejších spoločností na svete, ktoré majú na starosti úpravu vody. Bola založená v roku 2001 a odvtedy dosiahla akumulované precenenie vo výške 220%.
- Svetový vodný index: Skladá sa z 20 najväčších spoločností, ktoré získavajú väčšinu svojich príjmov z dodávok vody, čistenia a úpravy vody.
Investície do vody prostredníctvom ETF
Najoptimálnejším spôsobom investovania as menším rizikom je investovanie do ETF. Väčšina z týchto ETF na vode sa snaží replikovať indexy uvedené vyššie. Najdostupnejšie pre širokú verejnosť sú:
- SVETOVÁ VODA LYXOR
- GUGGENHEIM S&P GLOBAL WATER INDEX ETF
- ISHARES GLOBAL VODA
- POWERSHARES ETF TRUS
- CLAYMORE S&P GLOBAL
- PRVÁ DÔVERA ISE JE VERNÁ
Každý musí vedieť, aká je jeho najlepšia možnosť investovať do vody, s prihliadnutím na ich možnosti, ciele a obmedzenia. Musíme pochopiť, že ide o veľmi dlhodobú investíciu, záväzok k najdôležitejšiemu a nepostrádateľnému zdroju na planéte s veľmi vysokým očakávaným výnosom. To by však zároveň nemalo mať vysoké percento v našom investičnom portfóliu, vzhľadom na jeho vzťah s akciovým trhom.