Nízke úrokové sadzby, ktoré uplatňovala ECB a ktoré tak utopili európske banky, opäť robia svoje. Stále nie je známe, kedy Mario Draghi vyhlási a zmení tieto politiky, zatiaľ sa subjekty snažia prispôsobiť najlepším možným spôsobom, aj keď to vedie k tomu, že z obchodnej ponuky odstránia produkty. Tentokrát to bola holandská banka ING Bank, ktorá bola nútená neobnoviť svoj hviezdny vklad, Orange Deposit.
V stredu sme sa dozvedeli, že holandská banková skupina ING BANK sa rozhodla neobnoviť jeden zo svojich najžiadanejších produktov, jeden z hviezdnych produktov, ktorý tak výrazne vynikal vo svojej komerčnej ponuke, Orange Deposit. Nízke úrokové sadzby ECB s ňou nakoniec boli schopné, čo je vklad, ktorý nie je prvýkrát ohrozený týmito politikami nulovej sadzby, ale že situácia a neistota nevedia, kedy sa sadzby zvýšia opäť spôsobili, že je to pre spoločnosť neudržateľné.
Ako sme už povedali, Orange Deposit bol jedným z hviezdnych produktov banky, produktom, ktorý prekonal výnosy o 4% a ponúkol príležitosť, ako zarobiť peniaze klientov bez toho, aby riskovali akékoľvek riziko. Produkt, ktorý bol na trhu veľmi dobre prijatý a mnoho zákazníkov túžilo po jeho zmiznutí.
Aj keď si holandská banka naďalej vedie svoj slávny platený účet, Orange účet, s odmenou 0,10%, banka oznámila, že tieto politiky neuprednostňujú konzervatívne sporiace produkty a výrazne znižujú ponuku bankových produktov pre tento typ klientov, ktorí hľadajú pre bezpečnosť a ziskovosť pre ich úspory.
Ako vidíme v médiách, na stretnutí organizovanom ECB minulý týždeň Mario Draghi, prezident ECB, po stretnutí zopakoval, že úrokové sadzby budú pokračovať tak, ako sú v súčasnosti, a že nepredpokladá ich zvýšenie, dokonca aj vtedy, keď začala štandardizácia QE „Kvantitatívne uvoľňovanie“. Aj keď možnosť nového poklesu sadzieb menovým orgánom bola vylúčená, pokles, vďaka ktorému by sa bankové podnikanie stalo neudržateľným.
Čoraz neudržateľnejšie bankové podnikanie
Politiky nízkych úrokových sadzieb, ktoré ECB uplatňuje v posledných rokoch, ovplyvňujú najmä veľké bankové skupiny, ktoré sa každým dňom stávajú neudržateľnými.
Napriek skutočnosti, že ziskovosť je veľkým nevyriešeným problémom španielskych bánk kótovaných na burze a že španielske banky sú tými, ktoré majú najlepší ukazovateľ z celej eurozóny, s priemerným ROE 8,2%, banky vidia, ako sa ich podnikanie stáva neudržateľným v dlhodobom horizonte a začala upúšťať od bankových produktov pre konzervatívnych klientov, pretože sa stali brzdou subjektu.
Podľa riaditeľa finančného sektora IE Business School Manuela Romeru je bankový ROE nižší ako kedykoľvek predtým, pomer, ktorý by sa mal považovať za optimálny pre správny rozvoj bankového podnikania, by sa mal pohybovať okolo dvoch čísel. s panorámou ECB. Banky vidia, ako ich podnikanie pomaly umiera s politikami Maria Draghiho a ich jedinou možnosťou je zlúčenie s inými subjektmi, bola spomenutá eliminácia bankových produktov s pevným výnosom a v niektorých prípadoch možný predaj. databázy.
Jose Luis Martinez Campuzano, hovorca Španielskej bankovej asociácie (AEB), vysvetlil, že „vzhľadom na ťažkosti s odhadom úrovne rovnovážnych úrokových sadzieb by malo zmysel, aby oficiálne úrokové sadzby zostali akýmkoľvek spôsobom na nulovej úrovni? dlhý termín? Nízka inflácia, ktorá práve existuje, ponúka menovým orgánom manévrovací priestor v čase iniciovania zvýšenia sadzieb, to však neznamená, že k tomuto zvýšeniu niekedy dôjde “. Zároveň dodal, že „by sa mali posúdiť potenciálne náklady predpokladané ich dlhodobým udržiavaním na nízkej úrovni“.
Estefania Gonzalez, hovorkyňa spoločnosti Kelisto pre osobné financie, uviedla, že trh s vkladmi prežíva jeden z najnižších momentov po dlhú dobu. Okrem toho dodal, že sa očakáva, že výhľad bude takto pokračovať aj v krátkodobom strednodobom horizonte a že pre konzervatívneho sporiteľa nebude iná možnosť investovania, ako ak riskovať riziko v prípade akcií, ak je ich cieľom dosiahnuť ziskovosť.
Čo sa stane s konzervatívnym klientom?
Tieto vyhlásenia, ktoré sme videli v predchádzajúcom odseku, objasňujú pevné rozhodnutie bánk zbaviť sa všetkých bankových produktov ponúkajúcich ziskovosť bez nutnosti riskovať. Mnohé banky ich však naďalej využívajú na prilákanie zákazníkov, ponúkať vklady s výnosmi vysoko nad priemerom.
Konzervatívnemu investorovi by malo byť jasné, že fixný príjem a záujmy konzervatívnych sporiacich produktov dnes nie sú životaschopnou alternatívou investovania. Nízke úrokové sadzby znamenali, že tieto produkty sú určené na zmiznutie, pokiaľ nedôjde k narušeniu politiky ECB v oblasti úrokových sadzieb.
Pokiaľ to bude pokračovať, uvidíme, ako čoraz viac bánk eliminuje svoje fixné vklady a stáva sa variabilný príjem jedinou investičnou alternatívou na dosiahnutie ziskovosti, pričom vždy treba rátať s tým, že treba riskovať.
