Akciové portfólio - čo to je, definícia a koncept

Akciové portfólio je investičné portfólio v zásade tvorené akciami. Zahrnuté sú tiež ostatné aktíva, ktoré majú vysokú volatilitu.

Pre toto portfólio vo vlastníctve jednej alebo viacerých fyzických alebo právnických osôb je charakteristická neistota. Ziskovosť ponúkaná investorovi sa časom výrazne líši a v niektorých obdobiach môže dokonca zaznamenať straty.

Je však potrebné poznamenať, že z dlhodobého hľadiska bude akciové portfólio vždy dosahovať vyššie výnosy. To v porovnaní s portfóliom s pevným príjmom.

Aktíva akciového portfólia

Aktíva akciového portfólia sú hlavne:

• Akcie: Finančné cenné papiere, ktoré predstavujú malú časť základného imania spoločnosti. Jeho cena závisí od hodnoty spoločnosti, ktorá sa líši v závislosti od rôznych vnútorných a vonkajších faktorov podnikania. Napríklad geopolitická udalosť môže ovplyvniť cenu akcie.
• Konvertibilné dlhopisy: Sú to dlhové cenné papiere spoločnosti, ktoré majú v určitom čase možnosť previesť na akcie. Týmto spôsobom sa veritelia stávajú partnermi. Je potrebné poznamenať, že to je držiteľ dlhopisu, ktorý určuje, či majú záujem byť akcionárom.
• Opčné listy na akcie: Ide o finančný derivát, ktorý zaručuje právo na nadobudnutie majetku (ktorým je v tomto prípade akcia) po určitej dobe, napríklad po troch mesiacoch. Na konci tohto obdobia má kupujúci možnosť transakciu dokončiť alebo nie.
• Štruktúrované výrobky: Sú to finančné nástroje, ktoré investujú väčšinu kapitálu investora do fixného príjmu. Malá časť však ide na deriváty, ktorých výkonnosť závisí napríklad od výkonnosti akciového indexu alebo ceny komodity.
• Akciové fondy: Investičné fondy, ktoré investujú výlučne do akciových nástrojov.

Riziká akciového portfólia

Akciové portfólio je primárne vystavené dvom typom rizík:

• Špecifické riziká: Sú to tie, ktoré súvisia s činnosťou spoločnosti, ktorá akciu vydala. Inými slovami, sú podmienené riadením riaditeľov a efektívnosťou operácií.

Tieto riziká môžu klesať s diverzifikáciou, to znamená s investovaním do rôznych sektorov a spoločností.

• Systémové riziká: Sú to tie, ktorým je vystavený celý trh. Napríklad neistota v politickom prostredí.