Vysokofrekvenčné obchodovanie, vo finančnom svete známe aj pod anglickým názvom vysokofrekvenčné obchodovanie (HFT), je typ rokovania, pri ktorom sa na trh uvádza veľké množstvo objednávok na nákup a predaj, s rýchlosťou stoviek alebo tisícov objednávok za zlomok sekundy.
Týmto odosielaním objednávok zaplavujú vysokofrekvenčné stroje trh objednávkami (to neznamená, že sú všetky vykonané), pretože v mnohých prípadoch nemajú náprotivok na ich nákup alebo predaj. Trh funguje takto, na druhej strane cenovej tabuľky musí byť niekto, kto je ochotný nakupovať alebo predávať.
Vysokofrekvenčné obchodovanie a manipulácia s trhom
K tomuto nadmernému podielu objednávok na trhu existuje veľa autorov, ktorí ich považujú za manipuláciu trhu v dôsledku vytvárania mikro trendov. Iní, naopak, považujú za trestný čin skutočnosť, že hľadajú nízku latenciu, čo je niečo zásadné pre rozvoj ich činnosti. HFT potrebujú, aby doba odozvy medzi ich počítačmi a počítačmi na trhoch bola čo najnižšia. V tom spočíva jeho komparatívna výhoda.
HFT sa na finančných trhoch vykonáva intenzívne pomocou sofistikovaných technologických nástrojov na získanie informácií o trhu a na základe neho spúšťa príkazy na trh, pričom sa uskutočňuje s množstvom finančných aktív, ako sú akcie alebo dokonca finančné opcie.
Existuje množstvo teórií pre a proti HFT, mnohé z nich kritizujú rýchlosť, s akou sa tieto operácie uskutočňujú, a krátkosť času, kedy sú vedené v portfóliu, zatiaľ čo iné obhajujú tieto systematické obchodné systémy pre likviditu, ktorú ponúkajú na trhu. tým, že si vždy ponechá náprotivky na oboch stranách cenovej tabuľky.
Ste pripravení investovať na trhoch?
Jeden z najväčších sprostredkovateľov na svete, eToro, sprístupnil investície na finančných trhoch. Teraz môže ktokoľvek investovať do akcií alebo nakupovať zlomky akcií s 0% províziou. Začnite investovať hneď teraz s vkladom iba 200 dolárov. Pamätajte, že je dôležité trénovať investovanie, ale dnes to samozrejme môže urobiť každý.
Váš kapitál je ohrozený. Môžu sa účtovať ďalšie poplatky. Viac informácií nájdete na stocks.eToro.com
Chcem investovať s EtoromObjem obchodovaný na trhoch týmito „operátormi“ dosahuje veľmi vysoké úrovne. Najmä v denných objemoch zásob likvidných trhov.
Kde sa nachádzajú vysokofrekvenčné stroje?
Jeho sofistikované počítače sú fyzicky umiestnené v tesnej blízkosti počítačových systémov búrz a iných obchodných platforiem. To im umožňuje v skutočnosti vidieť objednávky skutočných investorov pred kýmkoľvek iným a predvídať ich. Zásada rovnakého prístupu na trhy je tak porušená a existuje veľa ľudí, ktorí tvrdia, že spoločnosti HFT systematicky vykonávajú front running (nezákonný postup, keď operátor zaujíma výhodné pozície z dôvodu, že ich predtým môže vidieť v mene tretích strán), čo niečo zakazuje nariadenia.
The arbitráž medzi trhmi alebo finančnými aktívami obchodníci. Nemôžete konkurovať stroju, ktorý odosiela objednávky miliónkrát rýchlejšie. Aj keď je to pozitívne, pretože zosúlaďujú trh rýchlosťou svetla, na druhej strane však spôsobujú, že mnoho sprostredkovateľov a pracovných miest zaniká (stroje postupne nahradzujú ľudský stroj).
Pred vymenovaním rizík a možných riešení je potrebné poznamenať, že existujú neprajníci, napríklad obrancovia.
Aké sú riziká vysokofrekvenčného obchodovania?
Toto sú niektoré z rizík spojených s vykonávaním tejto praxe:
- Prevádzkové riziká: Poruchy siete na trhu, ktoré sú navzájom veľmi prepojené.
- Riziká pre integritu trhu: Za týranie, manipuláciu a predné vedenie.
- Riziká pre finančnú stabilitu: Negatívne ovplyvňuje dôveru skutočných investorov.
Aké riešenia existujú?
Medzi možné riešenia týchto rizík patria:
- Skontrolujte svoje nariadenie.
- Vyššie kapitálové požiadavky na HFT.
- Obmedzte pomer objednávok a operácií.
- Obmedzte, ako dlho sa titul musí uchovávať na trhu.
Nižšie je video z pádu blesku, ktorý zodpovedá indexu 6. mája 2010 Priemyselný priemer Dow Jones Prepadol sa takmer k 1000 bodom, čo je zhruba 9%, aby túto stratu vrátilo za pár minút a kde niektorí obchodníci vyhrali a stratili obrovské množstvo peňazí.