Finančná kríza má pôvod v bankrote investičnej banky Lehman Brothers, 15. septembra 2008. Za niekoľko dní došlo v USA a Európskej únii a v menšej miere aj v Japonsku k mnohým fúziám bankových inštitúcií s cieľom čeliť prísnemu obmedzeniu likvidity.
Všeobecná nedôvera k úverovým nástrojom, cenným papierom a akciám spôsobila významné zníženie hodnoty aktív v najvyspelejších krajinách, ktoré sa postupne rozšírilo na rozvíjajúce sa trhy.
K dnešnému dňu existuje určitá zhoda v zisťovaní pôvodu porúch na hypotekárnom trhu subprime.
Subprime alebo junk hypotéka je vysoko riziková hypotéka, ktorá zvyčajne nemá žiadny kolaterál, takže pravdepodobnosť, že kupujúci hypotéky nezaplatí svoj dlh, je veľmi vysoká.
V USA boli problémy v tomto sektore iba spúšťacím mechanizmom, keďže zodpovedajúce aktíva boli vulgárne vyjadrené toxický, boli jedným z mnohých, ktoré vytvorili balík investičných aktív, ktoré neboli príliš transparentné a neodrážali skutočné riziko, ktorému podliehali svojich investorov.
Problémy nerovnováhy, ktoré sa hromadia v medzinárodnej ekonomike od roku 2001, keď akciové trhy začali klesať v dôsledku prasknutia technologickej bubliny. Opatrením menového orgánu bolo zníženie úrokových sadzieb s úmyslom reaktivovať dopyt a stabilizovať akciové trhy. Reakciou na nižšie úrokové sadzby, ktoré sa blížili k nule, boli bankové inštitúcie a investičné fondy, aby prevzali hypotekárny dlh súvisiaci s tovarom dlhodobej spotreby.
Najlepšou možnosťou bolo zadĺžiť sa pri nákupe nehnuteľností, pretože ich ceny budú rok čo rok stúpať. Zvyšovala sa miera zadlženia nielen veľkých investorov, ale aj malých sporiteľov pri hľadaní vyšších výnosov.
Koncom roku 2006 začala hodnota nehnuteľností klesať a úroková sadzba Federálneho rezervného systému dosiahla 5%, to znamená, keď sa objavili ťažkosti v prípade nástrojov s vyššou rizikovosťou a v bilanciách bánk sa objavili prvé nerovnováhy.
Systém začal postupne upadať, rodiny začali strácať kúpnu silu a miera kriminality v USA sa výrazne zvýšila. Okrem toho musíme pridať ďalší problém, a to, že finančné inštitúcie zoskupili hypotéky do balíkov a potom ich za určitú cenu skomercionalizovali vo finančnom systéme. Je "sekuritizácia alebo titulovanie„Hypotéky boli možné vďaka tolerantnej regulácii činnosti investičného bankovníctva, ktorá prispela k poskytnutiu ľahkého a lacného úveru.
Napokon, vzhľadom na nedôveru trhov a odmietnutie bánk navzájom si požičiavať, pretože vlády nepoznali kvalitu aktív svojich protistrán, sa vlády rozhodli ísť von a zachrániť tieto finančné inštitúcie.
V dokumente, ktorý uvádzame nižšie, sú zobrazené chvíle napätia, ktoré prežívali najdramatickejší víkend od krízy v roku 1929.
Ak sa chcete ponoriť do ekonomických bublín, na Economy-Wiki.com sme podrobne analyzovali pôvod a dôsledky rôznych historických kríz, kliknite tu.
