Program definovaných požitkov je dôchodkový program, v ktorom spoločnosť definuje odmenu alebo požitok, ktoré zamestnanec dostane po odchode do dôchodku. Táto výhoda je založená na rôznych kritériách, ako je priemerný plat, dĺžka služby v spoločnosti atď.
Spoločnosť na rozdiel od programov so stanovenými príspevkami preberá všetky investičné riziká. Spoločnosť vytvára záväzok rovnajúci sa súčasnej hodnote platieb, ktoré sa majú zamestnancovi vyplatiť v budúcnosti. Spoločnosť tento záväzok kompenzuje investičným plánom aktív, do ktorého prispieva príspevkami, keď zamestnanec získava požitky.
Pretože spoločnosť preberá investičné riziko, musí si robiť starosti s dosiahnutím stanovených cieľov. Z tohto dôvodu musíte vytvoriť investičnú stratégiu a horlivo sa jej prispôsobiť. Program so stanovenými požitkami, pri ktorom sú aktíva väčšie ako pasíva, sa údajne nadmerne kapitalizuje. Zatiaľ čo ak sú aktíva menšie ako pasíva, program je podkapitalizovaný.
Investičná stratégia spoločnosti
Stratégie môžu byť:
- Dodržiavajte rovnováhu ziskovosti a rizika stanovenú ako cieľ. Úprava sa zvyčajne vykonáva podľa Sharpovho pomeru.
- Volatilita plánu musí byť vždy v predtým definovaných rozsahoch.
- Napĺňajte potreby likvidity.