Due diligence, známejšia ako due diligence, Jedná sa o súbor vyšetrovaní, ktoré sa uskutočňujú v spoločnosti alebo podniku, aby sa zistila ich hodnota. Pre potenciálneho kupujúceho v procese vyhodnotenia a vyhodnotenia pred predložením ponuky s uvedením konečnej ceny operácie.
Ide preto o veľmi častý dokument pri fúziách a akvizíciách, kde hlavným cieľom je znížiť riziko nákupu prostredníctvom identifikácie a kvantifikácie faktorov, ktoré môžu vytvoriť alebo zničiť hodnotu, a kvantifikovať prípadné rozdiely. medzi nimi sú údaje získané pri due diligence (od kupujúceho) a údaje poskytnuté spoločnosťou (od predávajúceho).
Proces sa zvyčajne vykonáva po predložení predbežnej, aj keď nie konečnej, ponuky, ktorá bude vykonaná po vykonaní náležitej starostlivosti.
Ciele náležitej starostlivosti
Tento dokument zvyčajne požadujú subjekty, ktoré financujú operáciu, aj keď to tak nie je vždy.
Ciele, ktoré sleduje, sú:
- Umožňuje identifikovať skryté riziká.
- Pomáha posúdiť spoločnosť alebo podnik, ktorý sa má získať.
- Umožňuje získať veľmi cenné neverejné informácie pre proces rokovania.
- Pomôžte nájsť synergie potenciály a opatrenia na zlepšenie výkonnosti. V tomto okamihu budú rozhodujúce synergie, ktoré prinesú do podnikania.
- Umožňuje určiť štruktúru operácie a najlepší spôsob financovania.
Fázy procesu náležitej starostlivosti
Nasledujúce fázy zvyčajne prebiehajú v procese náležitej starostlivosti:
- Poradcovia predajcu firmy alebo spoločnosti pripravia predajný zošit, vždy v tomto čase s verejnými informáciami.
- V ďalšom kroku tento notebook distribuujú akcionári spoločnosti vybraným potenciálnym investorom.
- Potenciálni kupujúci sú hodnotení.
- Je podpísaná dohoda o mlčanlivosti, dohoda o mlčanlivosti -NDA-, je zákonná zmluva medzi najmenej dvoma subjektmi na zdieľanie dôverných materiálov alebo poznatkov na určité účely, ktorá však obmedzuje ich verejné použitie.
- Kupujúci podávajú orientačnú ponuku.
- Prístup sa poskytuje do dátovej miestnosti, je to nepochybné, že potenciálni kupujúci budú mať prístup k neverejným informáciám, aby mohli vykonať náležitú starostlivosť.
- Nakoniec je urobená konečná ponuka.
Preskúmajte oblasti s náležitou starostlivosťou
Vykonáva sa vyčerpávajúca finančná analýza spoločnosti:
- Analýza vývoja podniku.
- Analýza finančných pomerov a hotovostných tokov.
- Robte finančné projekcie.
Vykonáva sa analýza podniku a trhu, na ktorom pôsobí:
- Všeobecne sa študuje podniková stratégia a obchodný plán.
- Analyzuje sa aj konkurencia.
- Vypracuje sa štúdia všetkého, čo sa týka spoločnosti, teda výrobkov a služieb, zákazníkov, dodávateľov, obchodnej organizácie, obchodnej štruktúry a marketingových postupov.
Vykonáva sa právna, pracovná a daňová analýza.
Vykonáva sa environmentálna analýza, to znamená, ak spoločnosť dodržiava predpisy.
Preto je due diligence dokument, ktorý ponúka informácie zo všetkých uhlov pohľadu, aby bolo možné prijímať príslušné rozhodnutia a aby kupujúci naisto vedel, čo kupuje. Každý kút spoločnosti je študovaný vyčerpávajúcim spôsobom:
- Účtovný audit.
- Analýza finančných informácií.
- Analýza informácií o riadení.
- Fiškálna a právna analýza.
- Organizačná analýza.
- Environmentálna analýza.
- Analýza informačných technológií a počítačovej bezpečnosti,
- Analýza ľudských zdrojov.