Investičný stupeň (alebo investičný stupeň) je kategória úverového ratingu, ktorá zahŕňa niekoľko druhov ratingu s menšou pravdepodobnosťou bankrotu v porovnaní s kategóriou neinvestičného stupňa.
Úlohou ratingových agentúr je preto hodnotiť určité finančné aktíva, spoločnosti alebo štáty, čo naznačuje, že existuje nízke alebo relatívne nízke riziko bankrotu (platobná neschopnosť v angličtine) alebo platobnej neschopnosti.
Za primeranú platobnú kapacitu, ktorá sa má považovať za investičný stupeň pre Moody’s, je hodnotenie Baa a pre S&P a Fitch je to BBB.
Kategórie investičného stupňa
Existujú dve kategórie úverového ratingu, investičný stupeň a neinvestičný stupeň, stupeň vysoko rizikový, špekulatívny a kde je kategória vysoký výnos (vysoký výnos). Najdôležitejšie ratingové agentúry na svete sú Moody’s, Standard & Poor’s a Fitch.
Je veľmi dôležité rozlišovať medzi týmito dvoma kategóriami, najmä ak majú investori (najmä podielové fondy) vo svojom portfóliu finančné aktíva ohodnotené veľmi blízko deliacej čiary, pretože ak agentúra zníži uvedené aktíva na neinvestičný stupeň, investori budú musieť zbaviť sa samotného majetku, predať ho a spôsobiť vlny reťazového predaja.
Ste pripravení investovať na trhoch?
Jeden z najväčších sprostredkovateľov na svete, eToro, sprístupnil investície na finančných trhoch. Teraz môže ktokoľvek investovať do akcií alebo nakupovať zlomky akcií s 0% províziou. Začnite investovať hneď teraz s vkladom iba 200 dolárov. Pamätajte, že je dôležité trénovať investovanie, ale dnes to samozrejme môže urobiť každý.
Váš kapitál je ohrozený. Môžu sa účtovať ďalšie poplatky. Viac informácií nájdete na stocks.eToro.com
Chcem investovať s EtoromKategórie investičného stupňa stanovené každým z nich sú tieto:
- Veľmi silná platobná kapacita: Pre Moody’s je hodnotenie Aaa a pre S&P a Fitch je to AAA.
- Silná platobná kapacita: Pre Moody’s je hodnotenie Aa a pre S&P a Fitch je AA.
- Dobrá platobná kapacita: Pre všetky agentúry je to A.
- Adekvátna platobná kapacita (môžu existovať riziká v strednodobom / dlhodobom horizonte): Pre Moody’s je hodnotenie Baa a pre S&P a Fitch je BBB.
Tieto poznámky majú veľký význam pre investorov pri investovaní na finančných trhoch a v niektorých prípadoch môžu byť veľmi dôležité v obave z investovania na nich. Ratingové agentúry sú organizácie s veľkým ekonomickým vplyvom na celom svete.
V rámci týchto vyššie uvedených kategórií existujú podkategórie v závislosti od typu emisie a príslušného emitenta. Napríklad emisia dlhopisu od malej spoločnosti nebude rovnaká alebo bude mať rovnaké zabezpečenie pri platbe ako štátny dlhopis alebo štátny dlhopis. Malá spoločnosť bude mať horší úverový rating a výnos z dlhopisu bude vyšší, pretože bude musieť konkurovať v ziskovosti, aby bola atraktívnejšia pri umiestňovaní, a preto, keďže ide o rizikovejšie aktívum, investori budú požadovať vyššiu výnos.
Na druhej strane, úverový rating je veľmi dôležitý na ocenenie finančného aktíva, pretože bude mať priamy vplyv na jeho rizikovú prémiu, ak jeho ocenenie nie je dobré, riziková prémia sa prudko zvýši, a preto budú investori vyžadovať vyššiu návratnosť riziko.
Analýza ratingových agentúr
Ratingové agentúry analyzujú účty a ekonomické rovnováhy bánk, štátov, poisťovacích spoločností a všetkých druhov finančných produktov. Vykonávajú analýzy napríklad úrovne dlhu, vlastného imania, vlastného imania, platobnej histórie, modelov amortizácie, externého financovania a vlastného financovania, úrovne pákového efektu.
Zároveň je potrebné vziať do úvahy, že ich klientmi sú spoločnosti, ktoré analyzujú, a tak po krízach v roku 2008 bola odhalená ich nedôveryhodnosť a miera nezávislosti v ich hodnoteniach.
Redaktor odporúča:
Ratingové agentúry