Pojem prepredaný sa dá použiť na finančné aktívum, keď jeho cena rýchlo klesá. To je potom pod hodnotou, ktorá zodpovedá jej základom, to znamená, že sa nezhoduje s kritériami analytikov.
Táto situácia znamená, že čoskoro dôjde k ďalšiemu zvýšeniu finančnej bezpečnosti (akcie, meny, suroviny alebo podobne).
Prepredané aktívum je opakom prekúpeného majetku. Prvý zaznamenal pokles ceny, zatiaľ čo druhý nárast. Oba prípady však majú niečo spoločné: Zrýchlený pohyb ceny v dôsledku nadmernej reakcie bez dostatočnej technickej podpory.
Je vhodné kúpiť si toto finančné zabezpečenie označené ako prepredané. Takto bude využitý okamih skôr, ako sa stane drahším.
Pôvod prepredaného aktíva
Pôvodom prepredaného aktíva je túžba investora vylúčiť tento cenný papier z jeho portfólia. To sa deje napríklad tvárou v tvár vlne silného pesimizmu, ktorá ovplyvňuje celý trh.
Môže to však byť aj osobitná okolnosť daného finančného aktíva. Napríklad je možno známa správa, že nový produkt spoločnosti XY nedosiahol očakávanú úroveň predaja. Potom bude klesať hodnota spoločnosti a následne aj cena jej akcií.
Je dôležité objasniť, že nie všetky poklesy cien na akciovom trhu zodpovedajú situácii s nadmerným predajom. K tomu dochádza iba vtedy, keď je pohyb zásob výraznejší, ako naznačuje analýza zásob.
Nástroje na identifikáciu prepredaného majetku
Nástroje na identifikáciu prepredaného majetku možno rozdeliť do dvoch typov:
- Kvantitatívne: Sú to merateľné ukazovatele, z ktorých najznámejší je indikátor relatívnej sily (RSI), ktorý sa pokúša kvantifikovať úroveň podpory cenovej ponuky.
RSI = 100 - 100 / (1 + RS *)
RS * je priemer posledného nárastu medzi priemerom posledného poklesu ceny, zvyčajne sa ako referencia berie posledných štrnásť období. Ďalšie vysvetlenie nájdete v nasledujúcej poznámke, ktorá sa týka výpočtu RSI.
Ak je hodnota RSI pod 30, je to znamenie, že môže dôjsť k prepredaniu majetku. Je vhodné to potvrdiť inými nástrojmi, ako je MACD (indikátor). Môžu sa tiež vykonať makroekonomické alebo algoritmické analýzy.
- Kvalitatívne: Ďalším spôsobom, ako zistiť, či je cenný papier prepredaný, je porovnanie dnešnej ceny s údajmi z minulosti. Ak sa pozoruje zrýchlený pohyb smerom od historického priemeru, znamená to nerovnováhu medzi aktuálnou cenou aktíva a jeho základmi.