Krátka pozícia je zaujatá, keď sa očakávajú poklesy na trhoch s akciami a zahŕňajú predaj majetku, ktorý sme predtým nekúpili, s predstavou, že cena klesne a že ho v budúcnosti budeme môcť kúpiť na nižšej úrovni. . Je tiež známy ako krátky predaj.
Zaujatím krátkej pozície zarobíme peniaze, ak zásoby klesnú, a stratíme peniaze, ak akcie stúpnu. V minulosti sme kvôli skráteniu hodnoty majetku našli niekoho, kto mal akcie, ktoré sme chceli, požičali sme si ich, predali sme ich a dostali sme peniaze.
Po čase, ktorý bol predtým dohodnutý, keď tieto akcie klesli, kúpili sme ich lacnejšie a vrátili ich ich majiteľovi. Rozdiel medzi predajom a nákupom bol zisk. Keby tieto akcie vzrástli, kúpili by sme ich drahšie a stále by sme ich vrátili ich majiteľovi so stratou v portfóliu.
Po celé roky môžeme vďaka novým technológiám hľadať krátke pozície, ak sa dostaneme k nášmu sprostredkovateľovi a spustíme objednávku alebo inak, zadáme objednávku prostredníctvom ním poskytovanej investičnej platformy. Aby sme mali prístup k predaju aktív za cenu, ktorú považujeme za vysokú alebo nákladnú, a aby sme ich mohli v budúcnosti kúpiť za nižšiu alebo lacnejšiu cenu, bude potrebné otvoriť si investičný účet alebo tiež nazývaný hotovostný účet. V ňom budeme musieť mať dostatok zostatku na zloženie požadovaných záruk za aktívum, v ktorom sa má pôsobiť, a následne zaúčtovať hodnoty na účte cenných papierov spojených s hotovostným účtom.
Typ nástrojov, ktoré vám spravidla umožňujú vykonávať krátke operácie, sa nazývajú finančné deriváty a majú svoju zvláštnosť, bez ohľadu na vlastnosti každého produktu, ktorú je možné využiť. Pri tomto koncepte budeme musieť byť opatrní, pretože dôjde k výzve na dodatočné vyrovnanie, ktorá naznačuje, do akej miery môžete využiť svoje vlastné prostriedky.
Druhy finančných nástrojov, ktoré treba skrátiť
Spravidla existujú nasledujúce investičné možnosti pre skratovanie majetku:
- Finančné futures:Prvá je možnosť veľmi podobná tomu, čo sa robilo v minulosti: predaj futures. Budúcnosť je zmluva, na základe ktorej sa dohodne na kúpe alebo predaji finančných aktív (dlhopisy, vklady, indexy na burze cenných papierov alebo meny) alebo surovín za pevnú cenu k určitému budúcemu dátumu. Rozdiel oproti možnosti spočíva v tom, že hoci predstavuje právo, ktoré sa môže, ale nemusí uplatniť, budúcnosť je povinnosťou. Inými slovami, po skončení platnosti zmluvy musíte tento podiel kúpiť (alebo predať). Investor môže uzavrieť zmluvu o budúcnosti ako kupujúci alebo ako predávajúci (krátke alebo dlhé).
- Rozkazy u možnosti:Sú to finančné produkty, na ktoré máte právo, nie povinnosť. Je to opcia na cenný papier, komoditu alebo index s cenou a budúcim dátumom. Plavebné dráhy vytvárajú zisk, keď sa aktivum zvyšuje, puty vytvárajú zisk, keď sa majetok zvyšuje.
- ETF alebo Zabezpečovacie fondy "Inverzný", že vyhrávajú alebo prehrávajú v rozpore s tým, čo robí trh. Replikujú opačné správanie.
- CFD. Zmluvy o rozdiele sú finančným produktom, prostredníctvom ktorého si dve strany vo finančnej transakcii vymieňajú rozdiel medzi kúpno-predajnou cenou. S nimi môžete obchodovať na vzostupnej aj na vzostupnej strane. Prevádzka je ukončená doplatením rozdielu.
- Predaj úverov Prostredníctvom našichsprostredkovateľ. V takom prípade obmedzí pákový efekt, aby nevzniklo príliš veľké riziko.
Príklad krátkej polohy
Predpokladajme, že sme doma a máme prístup k našej investičnej platforme a vykonáme analýzu vývoja akcií Banco de Santander. Myslíme si, že po dôkladnej štúdii zásoby klesnú a veríme, že poklesy nebudú krátkodobé. Rýchlo prejdeme na panel akcií ceny Banco de Santander a klikneme na kľúč s nápisom Sale, ktorý cenu uvádza na 6 eur. Nasledujúce dva dni overujeme, či sa akcia obchoduje za 5 eur, preto sme sa rozhodli prevádzku uzavrieť. V tomto príklade získame zisk 1 euro za hrubú akciu, pretože musíme odpočítať provízie, ktoré nám účtuje náš sprostredkovateľ, a dane súvisiace so ziskom.
Ďalším príkladom je predaj budúcnosti modelu S & P500, ktorého hodnota za bod je 50 dolárov. Predpokladajme, že vstúpime na predaj alebo krátku pozíciu na 2 100 bodov a po týždni operáciu uzavrieme na 2 080 bodoch, zisk, ktorý by sme dosiahli, by bol:
B = (2 100 - 2 080) * 50 = 1 000 dolárov