Referenčná sadzba je sadzba stanovená oficiálnym subjektom a slúži ako základ pre výpočet úrokovej sadzby, ktorá sa bude platiť za finančnú transakciu. Toto, zvyčajne sa pridáva nátierka, ktorá sa nazýva nátierka.
Inými slovami, referenčný typ funguje ako „podlaha“ alebo „podlaha“, ku ktorej sa pripočíta ďalšie percento. Týmto spôsobom sa určuje úroková sadzba úveru.
Niektoré známe úrokové sadzby sú:
- Euribor: Je to úroková sadzba, za ktorú si banky v eurozóne navzájom požičiavajú peniaze. Inštitút európskych peňažných trhov (EMMI) to počíta každý deň.
- Libor: Je to sadzba založená na úrokových sadzbách, za ktoré si britské banky navzájom požičiavajú peniaze na medzibankovom trhu. Denne ju vydáva Britská asociácia bankárov.
- Prime rate alebo prime rate: Je to úroková sadzba, ktorú americké banky účtujú svojim najlepším zákazníkom, teda tým, ktorí majú najnižšie riziko zlyhania.
Referenčná sadzba a menová politika
Centrálne banky stanovujú referenčnú sadzbu, od ktorej riadia menovú politiku. To preto, lebo tento ukazovateľ slúži ako základ pre medzibankové pôžičky.
Aby sme pochopili vyššie uvedené, musíme vziať do úvahy, že menové orgány požadujú od bánk povinné minimálne rezervy (rezervy, ktoré sa nedajú použiť). Teda finančné subjekty, ktoré nespĺňajú uvedenú požiadavku, môžu požiadať o krátkodobé pôžičky od iných nadbytočných inštitúcií.
Cena týchto úverov medzi finančnými inštitúciami sa teda nazýva medzibanková úroková sadzba. Bude sa meniť v rovnakom smere ako referenčná rýchlosť (ak jeden stúpa alebo klesá, druhý tiež).
Referenčná sadzba teda funguje ako nástroj menovej politiky, pretože s jej rastom sa zvyšuje aj medzibanková úroková sadzba, čo predlžuje náklady bánk na získanie finančných prostriedkov. Preto úrokové sadzby pre verejnosť stúpnu a poskytovanie úverov sa zastaví.
Naopak, ak sa referenčná sadzba zníži, znížia sa aj náklady na financovanie. Takto by sa napríklad mohla dostať ekonomika zoči-voči recesii.
Príklad referenčného typu
Predpokladajme, že banka poskytne hypotekárny úver s pohyblivou úrokovou sadzbou, pri ktorej je referenčnou sadzbou Euribor plus rozpätie 5%.
Ak je teda Euribor na úrovni -0,28%, príslušná úroková sadzba pre pôžičku bude 4,72%.
Je potrebné poznamenať, že keďže ide o financovanie s variabilnou úrokovou mierou, každé platobné obdobie (napríklad každý mesiac) bude aktualizované o úrokovú sadzbu.
Výhody a nevýhody miery odporúčaní
Referenčná sadzba je pre veriteľa výhodou vzhľadom na to, že je zabezpečený minimálny príjem. Úroková sadzba sa však v priebehu času mohla veľmi líšiť. V dôsledku toho by príjem veriteľa mohol byť tiež trochu nestabilný.
Na druhej strane z pohľadu dlžníka je výhodou referenčnej sadzby možno to, že mu pomáha pochopiť, ako sa počítajú náklady na financovanie.
Ak je však referenčná sadzba príliš vysoká, mohlo by to mať vplyv na financie dlžníka.