Finančné krytie - čo to je, definícia a koncept

Zabezpečenie je finančná stratégia, ktorá slúži na zabezpečenie rizika investície realizáciou opačnej finančnej situácie prostredníctvom finančného aktíva korelovaného s hlavnou investíciou alebo prostredníctvom finančného derivátu.

Zaistenie je známe ako každá finančná operácia zameraná na zníženie rizika finančného aktíva alebo záväzku. Za týmto účelom môžete kúpiť alebo predať finančné aktívum súvisiace s investíciou, z ktorej chcete urobiť finančné zaistenie.

Zaisťuje sa, aby sa zabránilo nepriaznivým pohybom ceny aktíva. Funguje to teda ako poistenie proti stratám, pretože ak zaujmeme opačnú pozíciu, získame zisky z aktív alebo pasív použitých ako zabezpečenie, ktoré vyrovnajú straty hlavného prvku.

Dokonalé krytie je také, ktoré by úplne eliminovalo riziko investície a presne kompenzovalo straty v prípade ich získania. Na tento účel musí mať nástroj použitý na zabezpečenie koreláciu 100%, to znamená, že keď je hotový, musí mať koreláciu -1. Napríklad keď investícia klesne o 10,58, pokrytie sa zvýši presne o 10,58. Aj keď je to prakticky nemožné, je možné sa veľmi priblížiť použitím finančných nástrojov, ako sú futures.

Existujú investičné fondy, ktoré vo svojich investičných stratégiách využívajú krátke pozície, a preto sú známe ako hedžové fondy.

Príklady finančného krytia

Napríklad, ak mám v portfóliu nejaké akcie spoločnosti Apple a myslím si, že ich hodnota klesne, ale nechcem ich predať, môžem urobiť len to, že predám finančnú budúcnosť akcií spoločnosti Apple, aby mi strata, ktorú získam (v prípade, že skutočne klesnú), je kompenzovaný ziskom, ktorý dosiahnem, keď príde budúcnosť. Aby to bolo možné, musí počet predaných futures zodpovedať počtu akcií.

Ďalším príkladom, ak ste boli farmárom pšenice a očakávali ste, že celková svetová úroda bude veľmi dobrá. V prípade, že o 6 mesiacov budem musieť predať všetku svoju úrodu, budem musieť predávať za nižšiu cenu, ako je súčasná cena. Aby som tomu zabránil, môžem teraz predávať finančné futures na pšenicu so splatnosťou do 6 mesiacov, aby som v prípade, že nastane čas, zabezpečil predaj za súčasnú cenu pre prípad, že by klesli.

V angličtine: Hedge