Inštitúcia kolektívneho investovania (IIC) je inštitúcia, ktorej hlavnou a výlučnou činnosťou je získavanie finančných prostriedkov od verejnosti. Týmto spôsobom je jeho účelom spoločné riadenie a investovanie do iných druhov finančných alebo nefinančných nástrojov.
Finanční používatelia všeobecne vnímajú investovanie do inštitúcií kolektívneho investovania z hľadiska sporenia ako zaujímavú alternatívu. Deje sa tak preto, lebo umožňujú prístup na trhy, na ktorých by samotný klient nemohol priamo investovať.
V Španielsku sú IIC upravené zákonom č. 35/2003 zo 4. novembra o inštitúciách kolektívneho investovania a môžu mať právnu formu akciovej spoločnosti alebo investičného fondu. Sú nakonfigurované ako samostatné aktíva bez právnej subjektivity, ktorých vlastníctvo patrí k množstvu investorov. Istý súkromný investor v nich poskytuje inštitúcii sériu príspevkov a návratnosť ich investícií sa určuje na základe kolektívnych výsledkov.
Výhody inštitúcií kolektívneho investovania
Táto forma spoločného investovania, ktorá charakterizuje inštitúcie kolektívneho investovania, ponúka súkromnému investorovi rad výhod:
- Široký prístup na trh: Účastník inštitúcie kolektívneho investovania má možnosť prístupu na trhy v ktorejkoľvek krajine sveta bez toho, aby mu vznikli vysoké náklady. Okrem toho môžete vidieť svoje aktíva investované do najrôznejších finančných aktív.
- Záruky ochrany investícií: Na jednej strane Národná komisia pre trh cenných papierov (CNMV) ako príslušný orgán dohľadu kontroluje rozhodnutia prijaté IIC. Na druhej strane Záručný fond investícií (FOGAIN) tiež prispieva k zvýšeniu bezpečnosti tohto spoločného spôsobu investovania. Za týmto účelom poskytuje investorom náhradu v prípade platobnej neschopnosti spoločností poskytujúcich investičné služby.
- Profesionálny manažment: Investičné rozhodnutia prijímajú kvalifikovaní odborníci s rozsiahlymi znalosťami o finančných trhoch.
- Zníženie nákladov: Vstupom na trh prostredníctvom spoločnej investície sa investorovi znižujú provízie a prevádzkové náklady. Inými slovami, ak by súkromný investor uskutočnil identickú investíciu, pri individuálnej investícii by im vznikli oveľa vyššie náklady ako prostredníctvom spôsobu kolektívneho investovania.
- Výhodné daňové zaobchádzanie: Dane sa zdaňujú iba za úhradu alebo prevod akcií v inštitúcii kolektívneho investovania. Prevod akcií z jednej inštitúcie do druhej nemá žiadny daňový účinok. Preto môže dôjsť k odkladu zdaňovania, ktorý môže byť výhodný.
- Transparentnosť: Zákon ustanovuje náročné ustanovenia o informačných a propagačných povinnostiach IIC vo vzťahu k ich investorom.
- Vysoká likvidita: Nákup a predaj účastí a akcií IIC je zvyčajne dosť jednoduchý a bez veľkých rizík protistrany.
- Absolútna diverzifikácia (nízka koncentrácia investícií).
- Efektivita nákladov: Investor môže dosiahnuť zaujímavé vrcholy ziskovosti prostredníctvom malých investícií.
- Prevádzková jednoduchosť: Fungovanie inštitúcií kolektívneho investovania nie je veľmi zložité. Napríklad v investičnom fonde je potrebné, aby jednotlivý investor doručil iba príkaz na upísanie fondu, takže jeho správa je delegovaná na profesionálov, ktorí budú kedykoľvek vykonávať výber najvhodnejších finančných aktív.
Triedy inštitúcie kolektívneho investovania
Investičná politika inštitúcie kolektívneho investovania
V mnohých krajinách sú zákonom stanovené série obmedzení, pokiaľ ide o investičné rozhodnutia prijímané inštitúciami kolektívneho investovania. Všetci musia rešpektovať nasledujúce zásady:
Ste pripravení investovať na trhoch?
Jeden z najväčších sprostredkovateľov na svete, eToro, sprístupnil investície na finančných trhoch. Teraz môže ktokoľvek investovať do akcií alebo nakupovať zlomky akcií s 0% províziou. Začnite investovať hneď teraz s vkladom iba 200 dolárov. Pamätajte, že je dôležité trénovať investovanie, ale dnes to samozrejme môže urobiť každý.
Váš kapitál je ohrozený. Môžu sa účtovať ďalšie poplatky. Viac informácií nájdete na stocks.eToro.com
Chcem investovať s Etorom- Likvidita: Aby mohli investovať, musia mať dostatok hotovosti. V prípade finančných IIC sa táto kontrola hotovosti vykonáva výpočtom koeficientu likvidity.
- Diverzifikácia rizika: IIC musia obmedziť koncentráciu rizika protistrany v snahe diverzifikovať svoje investície.
- Transparentnosť: Stratégia aj investičný profil inštitúcie musia byť stanovené vopred. Tieto informácie by sa navyše mali odraziť v http: // hárku s kľúčovými informáciami pre investorov (brožúra DFI) v hárku s kľúčovými informáciami pre investorov (hárok DFI).