Dekapitalizácia je proces znižovania majetku spoločnosťou.
Podkapitalizácia je v podnikaní veľmi častá udalosť. V tomto zmysle, keď akumulované straty presiahnu celkový stav kapitálu a vytvárajú v nich záporné čisté imanie, hovorí sa, že spoločnosť prešla celkovou dekapitalizáciou; situácia je dôsledkom odlevu kapitálu v dôsledku akumulovaných strát. Ak je čisté imanie záporné, spoločnosť sa nachádza v situácii technického bankrotu. Je to tak kvôli skutočnosti, že v závislosti od právnych predpisov každého územia záporné čisté imanie ukazuje na životaschopnosť spoločnosti, pretože aktíva sú prekročené o pasíva.
Situácia v bankrote spôsobená dekapitalizáciou môže alebo nemusí byť reverzibilná.
Môžeme tiež hovoriť o dekapitalizácii, keď spoločnosť, hoci neprekročila prahovú hodnotu stanovenú technickým bankrotom, trpí masívnym odlivom kapitálu z rôznych dôvodov.
Ďalším prípadom, pri ktorom sa tento pojem použije, je prípad, ktorý spôsobí strata hodnoty majetku v prospech zvýšenia hodnoty zmluvného dlhu.
Príčiny dekapitalizácie
Medzi príčinami, ktoré môžu spôsobiť proces dekapitalizácie v spoločnosti, možno nájsť veľa a veľmi rozmanitých.
Z nich je potrebné spomenúť:
- Vysoký daňový systém.
- Vysoké prevádzkové náklady.
- Neefektívnosť a nedostatky v stratégii.
- Zneužitie uzatvárania zmlúv o dlhu a jeho vysoké náklady.
- Nedostatočné investície do kapitálu a výskumu a vývoja.
- Zlé ekonomické a finančné plánovanie spoločnosti.
- Korupcia.
Dôsledky dekapitalizácie
Z hlavných dôsledkov dekapitalizácie je potrebné zdôrazniť zatvorenie spoločností, ako aj následnú stratu produktívnej kapacity, ktorú táto skutočnosť prináša.
Existuje však ešte ďalší rad následkov podkapitalizácie, medzi ktorými by sme mohli zdôrazniť tieto skutočnosti:
- Strata bohatstva.
- Zničenie zamestnania.
- Let kapitálu.
- Strata výrobnej kapacity.
- Nárast nerovnosti.
- Nárast nedobytných pohľadávok.
- Náklady na právne zastúpenie.
Ako zabrániť a vyhnúť sa dekapitalizácii?
Aby sa zabránilo príčinám a následkom odvodeným z podkapitalizácie, môže spoločnosť prijať stratégie, ktoré jej umožnia predvídať túto situáciu.
Z týchto stratégií by sa malo zdôrazniť toto:
- Vykonajte správne strategické plánovanie.
- Pripravte dobré ekonomicko-finančné plánovanie.
- Projektujte peňažné toky s cieľom predvídať scenáre.
- Ovládajte a monitorujte súčasný a budúci trh.
- Prísna kontrola nad prílevom a odlivom kapitálu.
- Tvorte rozpočty nepretržite.
- Investujte do výskumu a vývoja a kapitálu s cieľom zabezpečiť efektivitu.
Čo robiť v situácii dekapitalizácie?
Ak je spoločnosť už podkapitalizovaná a rovnako potrebuje zdroje, máme veľké problémy.
V tomto zmysle je najrýchlejšie, ak k tomu došlo z dôvodu vysokého dlhu spoločnosti, opätovné prerokovanie dlhu a stanovenie nových platobných lehôt. Okrem toho nám vzhľadom na nedostatok zdrojov môže požiadavka na viac úverov pomôcť dosiahnuť okamžitú likviditu.
Ak to však nie je možné, máme ďalšiu sériu nástrojov na prilákanie financovania, ktoré nám môžu pomôcť dostať sa z bažiny. V tomto zmysle môžeme hľadať investorov, ktorí uzavrú partnerstvo a podnik reštrukturalizujú. Môžeme tiež hľadať kapitál na finančných trhoch; alebo sa nakoniec pokúsime začleniť do silnejšej obchodnej skupiny.
Nakoniec, ak je dekapitalizácia spôsobená nedostatkom dopytu, najlepšou možnou stratégiou, ak nechcete spoločnosť uzavrieť, je zmena obchodného modelu. To všetko s následnou implementáciou alternatívneho modelu, ktorý je životaschopnejší z hľadiska novej situácie na trhu.