Záznamom je krivka výsledkov investora, inštitúcie kolektívneho investovania alebo obchodného systému počas určitého časového obdobia.
Záznam je tvorený súborom operácií vykonaných obchodníkom v určitom časovom období. Aby som to povedal nejako, záznam má obchodník, akademický záznam študent univerzity. Je to história výsledkov.
Napríklad, ak študent ukončil tri univerzitné tituly a celkovo 120 predmetov, jeho doterajším záznamom bude akademický záznam, ktorý odráža všetky jeho známky.
Ďalším príkladom môžu byť účtovné zápisy spoločnosti. Spoločnosť odráža svoje zisky alebo straty, ako aj svoju súvahu, v ročnej účtovnej závierke. Váš záznam však bude záznamom všetkých účtovných záznamov, ktoré vás vedú k dosiahnutiu tohto výsledku. Tieto účtovné zápisy sa zaznamenávajú do denníka.
Rozdiel medzi záznamami a hlavnými štatistikami
V prvom rade je dôležité dobre rozlišovať medzi záznamami a hlavnými štatistikami. Hlavné štatistiky súvisia so ziskovosťou a rizikom.
Normálne je, že investičné fondy alebo obchodníci ponúkajú informácie o tom, čo získali (ziskovosť), čo stratili (maximálne čerpanie) a variácie týchto ziskov a strát (volatilita). Prvá je mierou zisku, zatiaľ čo posledné dve sú mierou rizika. Výsledky však idú oveľa ďalej. Je to podrobný záznam o každej jednej operácii.
Nižšie je uvedený príklad toho, čo je záznam o histórii a čo nie je záznamom o histórii.
Nie je to žiadny záznam
Aj keď ide o podrobnú štatistiku, údaje na obrázku vyššie sa nepovažujú za záznam. Sú to podrobné štatistiky výsledkov obchodného systému, ale iba to.
Je to história
Horný obrázok je skutočným záznamom. Je to záznam prvých 36 operácií toho istého obchodného systému z prvého obrázka. Tento rekord má celkovo 1276 prevádzok za 9 mesiacov. Ako vidíme, máme každú operáciu zaznamenanú podrobne. Čas, typ operácie (dlhé alebo krátke), počet zmlúv, ktoré sa kupujú alebo predávajú, vstupná cena, výstupná cena atď.
Hodnotenie záznamu
Na vyhodnotenie histórie operácií obchodníka je vhodné vedieť, aké premenné musíme študovať. V našom prípade nie je ľahké študovať 1276 operácií. Preto musíme z jej štúdie vyvodiť všeobecné závery. Existuje mnoho spôsobov, ako hodnotiť dosiahnuté výsledky. Najjednoduchšie sa nachádzajú v správe, ktorú sme na začiatku videli. Teda podrobné štatistiky histórie výsledkov.
V tejto podrobnej štúdii máme okrem grafu aj veľa štatistík. Medzi najdôležitejšie patria:
- Efektivita nákladov: Získava sa vydelením celkového čistého zisku počiatočným vkladom vynásobeným 100, aby sa vyjadril ako percento. V takom prípade je počiatočný vklad 20 000 dolárov. Takže ziskovosť je 379% ((75 880,46/20 000) * 100)
- Faktor zisku alebo faktor zisku: Koľko eur alebo dolárov zarobíme za každé stratené euro alebo dolár. V tomto prípade o každých 2,23 dolárov, ktoré zarobíme, prichádzame o 1 dolár.
- Maximálne čerpanie: Maximálne zníženie vzhľadom na náš kapitál počas skúmaného obdobia. Maximálne čerpanie tohto obchodného systému je 3,79%. Inými slovami, maximálna strata, ktorú sme mali, bola počas sledovaného obdobia 3,79%.
- Úspešne hodnotenie: Je to relevantná štatistika, ale nie určujúca. Inými slovami, skutočne dôležité je, koľko systém získa, keď uspeje, a koľko stratí, keď zlyhá. V tomto prípade obchodný systém zasiahne 18% času a zlyhá 82%. Samozrejme, keď uspeje, vyhráva oveľa viac, ako keď prehráva. Ziskovosť je preto pozitívna. Je dôležité predovšetkým vedieť, že vám bude chýbať viac, ako budete mať pravdu.
Ďalšími dôležitými opatreniami na hodnotenie výsledkov sú VaR, volatilita alebo simulácia Monte Carlo. Na záver je potrebné poznamenať, že je životne dôležité podrobne si preštudovať výsledky predtým, ako si najmete profesionála. Záznamy musia byť overené spoločnosťou oprávnenou na tento účel. Ak záznam trasy nie je auditovaný, nemá žiadnu hodnotu. Bez tejto predchádzajúcej štúdie nie je vhodné investovať.
