Pomer likvidity - čo to je, definícia a koncept

Miera likvidity meria schopnosť spoločnosti pokryť svoje krátkodobé dlhy dostupnými krátkodobými aktívami, čo naznačuje finančnú stabilitu spoločnosti.

Aktuálny pomer predstavuje pomer obežných aktív spoločnosti k jej krátkodobým pasívam. Vďaka tomu môžeme získať predstavu o schopnosti spoločnosti čeliť v krátkom čase splateniu svojich dlhov.

Výklad ukazovateľa likvidity

Keď je pomer likvidity:

• Väčšie ako 1: Zabezpečuje nástroj na uspokojenie týchto krátkodobých dlhov a záväzkov.
• Menej ako 1: Existuje pravdepodobnosť zlyhania dlhových záväzkov.

Aj keď je pravda, všetko sa hovorí, že na porovnanie dvoch koeficientov likvidity musia byť dve spoločnosti v rovnakom sektore a porovnateľné. Ak teda porovnáme pomer likvidity spoločnosti patriacej do odvetvia s vysokou mierou zadlženia, a spoločnosti z iného odvetvia, ktoré nie je kapitálovo náročné, môžeme dospieť k nesprávnym záverom o ich finančnom zdraví.

Vzorec pre pomer likvidity

Súčasný pomer meria obežné aktíva v pomere k krátkodobým pasívam. Týmto spôsobom súčasný pomer odhaľuje finančnú stabilitu spoločnosti.

Vzorec pre pomer likvidity je nasledovný:

Miera likvidity = obežné aktíva / krátkodobé pasíva

Skladá sa z dvoch deliacich prvkov. Na jednej strane obežné aktíva (čitateľ) a na druhej strane obežné pasíva (menovateľ).

Krátkodobé aktíva, ktoré sa tiež nazývajú obežné aktíva, sú aktíva spoločnosti, z ktorých sa dá urobiť likvidná (premenená na peniaze) za menej ako dvanásť mesiacov.

Krátkodobé záväzky alebo krátkodobé záväzky sú na druhej strane časťou záväzku, ktorá obsahuje krátkodobé záväzky spoločnosti. Teda dlhy a záväzky, ktoré majú trvanie kratšie ako jeden rok.

Príklad ukazovateľa likvidity

Spoločnosť „A“ vykázala obežné aktíva vo výške 12 miliárd dolárov a krátkodobé pasíva vo výške 6 miliárd dolárov. Na druhej strane spoločnosť „B“ vykázala obežné aktíva vo výške 3 miliárd dolárov a súčasný záväzok vo výške 5 miliárd dolárov. Ktorá spoločnosť má podľa vás lepšiu finančnú pozíciu vzhľadom na analýzu ukazovateľa likvidity?

Pomer likvidity „A“ = 12 000 $ / 6 000 $ = 2,0

Pomer likvidity “B” = 3 000 $ / 5 000 $ = 0,6

Vzhľadom na súčasnú analýzu pomerov je spoločnosť „A“ finančne stabilnejšia ako spoločnosť „B“. Ale prečo to vieme? Ako sa interpretujú údaje, ktoré sme vypočítali? Uvidíme.

Aktuálny pomer spoločnosti A je 2,0. To znamená, že svoje súčasné záväzky môžete dvakrát zaistiť vzhľadom na vaše obežné aktíva.

Naproti tomu spoločnosť B má aktuálny pomer 0,6. To naznačuje, že svojimi obežnými aktívami môže pokryť iba 60% svojich obežných záväzkov.

Preto povieme, že spoločnosť „A“ má lepšiu likviditnú situáciu ako spoločnosť „B“. To preto, lebo môže čeliť svojim dlhom a krátkodobým záväzkom, a to ľahšie zvážením použitia svojich krátkodobých aktív spoločnosti.

Aktuálny pomer sa väčšinou používa pre bankové inštitúcie.