Toxická pôžička - čo to je, definícia a koncept

Toxická pôžička je pôžička, ktorá má malú pravdepodobnosť inkasa. Veriteľská finančná inštitúcia však tento scenár pri hodnotení klienta nepredpokladá alebo ho ignoruje.

Uznaním skutočnej úrovne rizika poskytnutého úveru by sa mala jeho hodnota v účtovnej závierke upraviť tak, aby zodpovedala reálnejšej hodnote. V dôsledku toho prijíma veriteľ straty.

Toxický úver je pre veriteľa typ toxického aktíva, ktorým je každý, ktorého účtovná hodnota je vyššia ako jeho trhová cena. Preto je ťažké tento úver predať alebo s ním obchodovať kvôli likvidite.

Pôvod toxických pôžičiek

Pôvod toxických pôžičiek je predovšetkým v rozhodnutiach finančných inštitúcií. To vtedy, keď sa pôžičky poskytujú klientom s vysoko rizikovým profilom.

Banka môže urobiť tento typ rozhodnutia o rozšírení svojich operácií. Napríklad sa môžete snažiť prilákať viac klientov s nízkym príjmom alebo nestabilným zamestnaním. Ak však svoje portfólio dostatočne nediverzifikujete, úrovne kriminality môžu stúpať nebezpečne vysoko. V dôsledku toho môže veriteľ dokonca skrachovať.

Za zmienku stojí, že štátne regulačné orgány zohrávajú dôležitú úlohu aj pri dohľade nad politikami finančných inštitúcií.

Príklad toxických pôžičiek

Príkladom toxických pôžičiek sú hypotekárne hypotéky typu subprime, ktoré vyplynuli z hospodárskej krízy v USA v roku 2008 a ktoré vyplynuli z flexibility bánk pri poskytovaní financovania. Týmto spôsobom sa ľuďom s pochybnou úverovou kategóriou podarilo dostať do domu.

Kríza hypotekárnych úverov bola sprevádzaná prudkým nárastom zlyhaných úverov a úrovňou exekúcií. Inými slovami, banky museli ísť von a predať zastavené domy, aby splatili dlhy.

Ceny nehnuteľností však utrpeli pokles, čo spôsobilo straty nielen pre spoločnosti, ale aj pre investorov na akciovom trhu. To ovplyvnilo nielen realitný sektor, ale kvôli obchodným a finančným väzbám celé americké hospodárstvo a ďalšie krajiny.