Je pravda, že skupina anonymných forerov dala Wall Street kontrolu? Na stránkach Economy-Wiki.com sme našli epicentrum najvírusovejšieho zemetrasenia na trhoch s akciami v histórii.
Predstavte si, že ste študent s niečo vyše 2 000 dolárov vo vrecku. Nemáte nič okrem dát, počítač s pripojením na internet a prístup k najväčšiemu digitálnemu fóru v Spojených štátoch.
Doma vás nikto nepočúva. Asi preto, že nikto nechápe, čo hovoríte. Lenže dávno spôsobil internet revolúciu v spôsobe našej komunikácie a teraz máte reproduktor schopný katapultovať vaše správy pre milióny používateľov. Aj keď má Reddit každý mesiac viac ako 1,7 miliárd zobrazení, rozhodnete sa zdieľať svoju správu v jej malej časti: Wallstreetbets.
Wallstreetbets je súčasťou Redditu venovaného akciám a má viac ako 8 miliónov čitateľov. V skutočnosti v okamihu, keď napíšem tieto riadky, je pripojených 500 000 používateľov. Je takmer nemožné otvoriť dieru v dave, ale nateraz to nie je zlé, však?
Máte málo čo stratiť a veľa získať. A svoj príspevok začnete vyhlásením o zámere.
"Toto je v podstate môj prekliatý magnum opus, takže hlasujte neskoro." Neodmeňujte ma, kúpte si každoročný Powerup GameStopu. ““
Vec sľubuje, že? No a to sa ešte len začalo.
Pôvod puzdra GameStop
Nebudem ťa klamať. Viem to, pretože väčšina médií nedala nič o tom, čo vám poviem. Nájsť ho je takmer nemožné. Reddit je ako M2 neúnavne otvárajúci oheň vo forme správ.
Wallstreetbets je obrovský. Existuje toľko aktivity, že informácie začnú prchať rýchlejšie, ako si predstavujete. Až tak, že to vyzerá skôr ako aplikácia na odosielanie okamžitých správ ako fórum.
Tiež je to ako rozbitá telefónna hra. Používateľ vytvorí ďalšie vlákno a prepojí vás, čím exponenciálne podporuje rozšírenie správy. Nakoniec dorazí telo správy, ale médiá nakoniec vymyslia, čo by chceli, a pripravujú správy o ďalších novinkách.
A hovorím, že vymyslený, pretože v žiadnej vete, v rámci 3 700 slov, ktoré publikácia obsahuje, nezmieňuje, že jeho myšlienka zahŕňa boj chudobných proti bohatým. Rovnako aktívnym a pasívnym trvá na tom, že nebolo potrebné nakupovať s využitím pákového efektu a že všetky nákupy museli prebiehať v hotovosti.
Ako prvý vytvoril skutočnú tézu o krátkom stlačení. Ale nebol jediný a nebol to on, kto začal s telenovelou. Asi ste to nikde nečítali, ale toto sa začalo takmer pred rokom. Prvotnou tézou bolo, že spoločnosť bola podhodnotená a nákup bol dobrou investíciou. A popri tom nákupy renomovaných inštitucionálnych investorov, ako je Michael Burry, zvyšovali presvedčenie malých investorov.
Inými slovami, pôvodná téza z pred mesiacov bola jasná. Veľmi podhodnotená spoločnosť, v ktorej niektorí žraloci na Wall Street, ktorí sa veľmi mýlia, stavia na negatívum. A v ktorých sa nehovorilo o tom, že išlo o boj proti bohatým na Wall Street. To bolo neskôr, keď sa všetko stalo virálnym a samozrejme nie tými, ktorí viedli k jeho obsahu.
Čo je toto krátke stlačenie a čo povedala táto téza?
Krátke stlačenie sa premieta do krátkeho stlačenia. V zásade k tomu dochádza, keď nárast určitého finančného aktíva prinúti operátorov, ktorí majú krátku pozíciu, ukončiť svoju činnosť, aby sa vyhli väčším stratám. Pretože na krátkej pozícii predávate niečo, čo nemáte, na ukončenie operácie musíte niečo kúpiť, čo má pozitívny dopad na cenu.
Čo sa tiež stane s GameStop, keď sa to stane vo veľkom množstve. Nekontrolovateľné stúpania. V nasledujúcom grafe teda vidíme, ako sa príbeh vracia do dlhej minulosti, ale explózia bola tesne po 18. januári. Dátum, kedy študent, o ktorom sme hovorili na začiatku tohto článku, predstavil doteraz najlepšiu tézu o tejto záležitosti.
Nebudem vás nudiť celým príbehom, preto vám na konci tohto článku nechám odkaz na kompletnú tézu a Bloombergov článok, ktorý rozširuje (a veľmi dobre) veľa z toho, čo som vám doteraz povedal. Nasledujúci graf je však ten, ktorý najlepšie sumarizuje dôvod tohto javu.
The oranžová čiara Je to hodnota otvorených krátkych pozícií vždy. The zelená čiara, predstavuje hodnotu nesplatených akcií. Inými slovami, v hypotetickom prípade, že boli všetky krátke pozície zlikvidované, by bolo nemožné nájsť dostatočnú protistranu.
Predstavte si, že na trhu je 10 stoličiek za cenu 100 dolárov za kus. Myslíte si, že cena stoličiek klesne, a tak na stoličkách otvoríte krátku pozíciu. Ako to robíte v skutočnosti? Veľmi ľahké. Porozprávate sa s kupujúcim a poviete mu, že predávate stoličky za 100 dolárov. Ale povieš mu, že mu dáš stoličky do 4 dní a je hotovo. V deň dodania vašej dizertačnej práce stoličky klesli na 90 dolárov, ale už ste ich predali. Aby ste teda zrušili svoju krátku pozíciu, kúpite stoličky v hodnote 90 dolárov, doručíte ich a za každú stoličku ste zarobili 10 dolárov. Pamätajte však, že ste predali niečo, čo ste nemali.
Teraz si predstavte, že by ste mu predali 14 stoličiek, namiesto 10. Na trhu ich je však iba 10. A aby toho nebolo málo, stoličky majú teraz cenu 400 dolárov. Stratíte 300 dolárov za každú stoličku a chýbajú vám stoličky.
To je podstata hnutia. Prebytok krátkych pozícií, fórum so schopnosťou virálizovať myšlienku a náhodnosť. Na trh sa dostali ďalšie nápady, napríklad obchodovanie s derivátmi na urýchlenie krátkeho stláčania, boj proti bohatým alebo to, že vzostup bol opodstatnený. Ale tieto nie sú pôvodom, sú dôsledkom virálneho hnutia, v ktorom mnohí nakoniec skončili s inými vecami, ako plánovali.
Stručne povedané, môžeme vyvodiť nasledujúce závery:
- Pôvod kauzy GameStop trvá už mesiace.
- Za posledný mesiac získala práca s krátkym stláčaním význam medzi Wallerreetbets foreros. Ten z používateľov, ktorého sme spomenuli, sa šíril ako blesk rôznymi kanálmi, ako sú YouTube alebo Twitter.
- Aby táto myšlienka fungovala, hlavní tvorcovia práce trvali na tom, aby sa akcie nekupovali s maržou, aby požadovali, aby ich sprostredkovateľ nepožičal tretím stranám a aby za žiadnych okolností nepredávali.
- Obchodovanie s finančnými možnosťami na vytvorenie ešte väčšieho krátkeho stláčania prišlo neskôr a investormi, ktorí mali pokročilejšie znalosti.
- Komisia pre cenné papiere (SEC) bude tento jav skúmať. A samozrejme sprostredkovateľom ako Robinhood, ktorých praktiky sú viac ako diskutabilné.
Zaujímavé odkazy ↓
- Odkaz na najlepšie vlákno krátkej dizertačnej práce Reddit: https://www.reddit.com/r/wallstreetbets/comments/kz7ygv/gme_dd_one_dd_to_rule_them_one_dd_to_find_them/
- Článok agentúry Bloomberg, ktorý zhŕňa veľkú časť príbehu spred mesiacov: https://www.bloomberg.com/news/articles/2021-01-25/how-wallstreetbets-push-gamestop-shares-to-munon