Efekt snehovej gule je názov situácie, ktorá vystihuje zrýchlený rast dlhovej služby.
Všeobecná definícia pojmu sa používa v rôznych disciplínach. Toto, pretože popisuje udalosť, ktorá generuje podobné akcie, keď sa vymkne spod kontroly, a vytvára tak začarovaný kruh. Môže to však byť aj reťazec pozitívnych udalostí (cnostný kruh).
Dlhová kríza
V ekonómii existujú dva spôsoby, ako sa k tomuto efektu postaviť. Po prvé, účinok použitý na štátny dlh a po druhé na dlh organizácií a jednotlivcov.
- Suverénny dlh: V takom prípade sa účinok obvykle dostaví, keď sú náklady na financovanie vyššie ako tempo rastu HDP. Inými slovami, krajina nie je schopná splácať dlh z dôvodu nedostatku príjmu. Tento scenár by mohol viesť k dlhovej kríze.
- Dlh jednotlivcov: Podobne ako v štátoch, aj toto sa generuje, keď sa nahromadí úrok za neplatenie, čím sa zvýši celková dlžná suma. Túto situáciu môže spôsobiť pokles príjmu alebo napríklad vznik mimoriadnych výdavkov.
Stratégia vyrovnania dlhov
Tento efekt sa však dá využiť aj ako stratégia na úplné splatenie dlhu. V takom prípade ide o to, že po zaplatení úroku za dané obdobie je potrebné prideliť ďalšiu platbu na splatenie dlhu.
Týmto spôsobom, ak by krajina dosiahla vyšší rast, ako sa odhadovalo, mohla by mať vyšší disponibilný príjem na zníženie kapitálu. V prípade jednotlivcov zvýšením príjmu v dôsledku zvýšenia miezd alebo vyššieho predaja.
Príklad
Predpokladajme, že Luis získa dlh vo výške 100 000 USD so sadzbou 20% a platbu uskutoční v piatich splátkach. Finančný plán by bol takýto:
| Obdobie | Dlh na začiatku obdobia | zdieľam | Záujmy | Odpisy dlhov | Celkový dlh |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 100,000 | 33,438 | 20,000 | 13,438 | 86,562 |
| 2 | 86,562 | 33,438 | 17,312 | 16,126 | 70,436 |
| 3 | 70,436 | 33,438 | 14,087 | 19,351 | 51,086 |
| 4 | 51,086 | 33,438 | 10,217 | 23,221 | 27,865 |
| 5 | 27,865 | 33,438 | 5,573 | 27,865 | 0 |
Celková suma splatená pôžičkou je 167 190 USD.
Teraz predpokladajme, že Luis môže na každú splátku prideliť viac ako 33 438 USD. V takom prípade povedzme, že zrušíte 40 000 dolárov. Amortizácia dlhu by bola nasledovná:
| Obdobie | Dlh na začiatku obdobia | zdieľam | Záujmy | Odpisy dlhov | Celkový dlh |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 100,000 | 40,000 | 20,000 | 20,000 | 80,000 |
| 2 | 80,000 | 40,000 | 16,000 | 24,000 | 56,000 |
| 3 | 56,000 | 40,000 | 11,200 | 28,800 | 27,200 |
| 4 | 27,200 | 32,640 | 5,440 | 27,200 | 0 |
Týmto spôsobom, keď pridelil takmer o 20% viac kvóty, Luis zruší dlh v štyroch obdobiach. Dôležitejšie je, že sa mu podarilo znížiť celkovú platbu o 14 550 EUR. Efekt snehovej gule sa nachádza v postupnom zvyšovaní amortizácie.
Efekt snehovej gule v iných disciplínach
Okrem vyššie uvedeného sa tento výraz používa aj v iných oblastiach, napríklad:
- Začiatok: Napríklad v obchodnom svete odráža ťažkosti spoločnosti, ktorá využíva veľa zdrojov na prilákanie svojich prvých zákazníkov. Postupom času sa však táto situácia stáva menej komplikovanou. Inými slovami, čím viac zákazníkov získate, tým ľahšie získate ďalších zákazníkov.
- Webové stránky: Pri vývoji webových stránok sa aplikuje na vždyzelený obsah, teda na nadčasový obsah. Pretože sa to v priebehu času výrazne nemení, zvyšuje sa počet čitateľov ako efekt snehovej gule.
- Ostatné: Používa sa tiež v disciplínach ako letecký priemysel alebo obchodná administratíva.