Finančná marža je rozdiel medzi výnosmi jedného alebo viacerých finančných produktov mínus cena zdrojov získaných od iných agentov (prostredníctvom pôžičiek alebo inými prostriedkami).
Finančná marža je ukazovateľ, ktorý meria rozdiel medzi finančným príjmom a nákladmi. Vypočítava sa pre daný časový horizont (ročný, štvrťročný atď.) A je použiteľný nielen pre súkromné banky, ale aj pre spoločnosti alebo organizácie, ktoré majú finančné produkty a zdroje získavajú od tretích strán. Ako súkromný investor, ktorý používa na investovanie dlh.
Finančná marža = finančné výnosy - finančné náklady
Finančná marža privátneho bankovníctva
Finančná marža súkromných bánk, nazývaná tiež sprostredkovateľské náklady, sa počíta ako rozdiel medzi tým, čo banky účtujú svojim klientom, ktorí požadujú zdroje (dlžníci), a tým, čo platia klientom, ktorí prispievajú zdrojmi (vkladatelia).
Spôsob výpočtu finančnej marže závisí od uvažovaných úrokových sadzieb. Môžu to byť ex ante alebo ex post.
- Ex ante: Vypočíta sa ako rozdiel medzi aktívnym úrokom a pasívnym úrokom. Prvou je suma, ktorá je dohodnutá v úverových zmluvách, zatiaľ čo druhou je suma, ktorá je dohodnutá v vkladoch.
- Ex post: je rozdiel medzi príjmami z poskytnutých pôžičiek mínus náklady spojené so získaním vkladov.
Determinanty finančnej marže privátneho bankovníctva
Existujú determinanty finančnej marže, ktoré banky získali v danom časovom období. Ďalej vidíme niektoré z najrelevantnejších, ktoré rozdelíme do troch veľkých skupín:
- Makroekonomické: Odkazujú na regulačný rámec uplatniteľný na bankovníctvo a jeho transakcie, ako aj na ekonomický kontext (obdobia rastu, recesie, zmeny investičných tokov atď.)
- Mezoekonomické: Odkazuje na vývoj finančných služieb vo všeobecnosti, na ich základnú infraštruktúru, použitú technológiu, transparentnosť, kontrolu, prístup atď.
- Mikroekonomické: Zaoberá sa správnym riadením bánk, ich správou, organizáciou, schopnosťou prilákať zákazníkov atď.