Alternatívne investície - čo to je, definícia a koncept

Alternatívne investície pozostávajú zo série finančných a skutočných aktív, ktoré sú zoskupené mimo sféry tradičných aktív, pretože majú veľmi heterogénne vlastnosti vďaka širokej škále aktív, ktoré sústreďuje.

Tradičnými aktívami sú akcie, pevný príjem, meny, úročené sporiace účty, vklady, investičné fondy, dôchodkové fondy, akciové indexy a hotovosť alebo likvidita.

Charakteristika alternatívnych investícií

Alternatívne investície tvoria alternatívne aktíva. Napríklad suroviny, rizikový kapitál, nehnuteľnosti a ďalšie, napríklad umelecké diela, zberateľské autá alebo nehmotný majetok, napríklad patenty.

Nemajú nijakú koreláciu s tradičnými aktívami. Inými slovami, nesledujú správanie alebo vývoj na finančných trhoch.

Spektrum investorov sú zvyčajne ľudia s vysokým čistým imaním a kúpnou silou. Tiež štátne fondy, nadácie alebo veľké investičné či dôchodkové fondy.

Investori môžu investovať priamym nadobudnutím týchto aktív (kúpou zberateľského automobilu alebo pozemku) alebo upísaním akcií v alternatívnych nástrojoch kolektívneho investovania, ako sú fondy rizikového kapitálu alebo alternatívne investičné fondy.

Výhody alternatívnych investícií

Práve pre svoju nesúlad v porovnaní s tradičnými aktívami môžu alternatívne investície obísť trhové riziko a poskytnúť diverzifikáciu portfólia zloženého z tradičných aktív. Odpočítavajú tiež volatilitu.

Alternatívne investovanie generuje potenciálne vyššie výnosy, najmä v prostredí s nízkou úrokovou mierou.

Nevýhody alternatívnych investícií

Sú vysoko nelikvidné, pretože sa s nimi neobchoduje tak často alebo v takom vysokom objeme ako tradičné aktíva. Alternatívne investície preto nesú riziko likvidity. Ak investor potrebuje okamžitú hotovosť, ale nenájde kupca, ktorý by bol ochotný zaplatiť požadovanú cenu investora, riskuje, že zruší investíciu so stratou. Môže sa tiež stať, že nenájdete kupujúceho priamo.

Môže to byť čiastočne spôsobené alternatívnymi investíciami, ktoré nemajú denné ocenenie kvôli ťažkostiam so správnym ocenením alternatívnych aktív.

Investujte do alternatívnych investícií

Alternatívne investovanie je čoraz rozšírenejšie a populárnejšie.

Investori hľadajú alternatívne investície hlavne v prostredí s nízkou úrokovou mierou, keď tradičné aktíva nie sú schopné poskytnúť atraktívne výnosy.

Tiež v situáciách neistoty, nestability a vysokej volatility na finančných trhoch, okrem iných aj v dôsledku finančných kríz, geopolitických konfliktov alebo politickej nestability.