Peňažný cyklus je obdobie, v ktorom sa získa späť každá peňažná jednotka investovaná do výrobného procesu. Meria teda čas od vyplatenia prostriedkov na získanie vstupov do prijatia príjmu z predaja.
To znamená, že hotovostný cyklus je obdobie (zvyčajne dni alebo mesiace), ktoré uplynú od okamihu, keď spoločnosť uskutoční platbu za surovinu, až kým nebude účtovať poplatok za uskutočnený predaj.
V tomto zmysle je potrebné pripomenúť, že veľa operácií je možné vykonať na úver. Inými slovami, možno spoločnosť A neplatí za momentálne získané vstupy, ale skôr ich krátkodobo zruší.
Spoločnosť A môže zase predať časť svojho tovaru v hotovosti, v iných prípadoch však súhlasí s tým, že ho zákazník zaplatí, napríklad do tridsiatich dní.
Vzorec peňažného cyklu
Na výpočet peňažného cyklu je možné použiť nasledujúci vzorec:
Peňažný cyklus = Obdobie inventúry - Účtovné obdobia a účtovné obdobia
- Inventárne obdobie: Je to priemerný čas, ktorý spoločnosť potrebuje na premenu suroviny na predaj.
- Splatné obdobie účtov: Je to priemerné obdobie, počas ktorého môže spoločnosť predĺžiť platbu za zakúpenú surovinu.
- Obdobie pohľadávok: Je čas, ktorý spoločnosť poskytuje svojim zákazníkom v priemere, aby mohli splatiť dlhy za svoje nákupy.
Príklad peňažného cyklu
Predpokladajme, že spoločnosť HZ zaplatí svojim dodávateľom vždy do 30 dní. Tiež vždy máte zásoby, ktoré uspokoja 50 dní predaja.
Ďalším faktom je, že zrušenie nákupu klientom firmy HZ trvá približne 60 dní. Potom:
- Inventarizačné obdobie: 50
- Splatné obdobie účtov: 30
- Obdobie prijatia účtov: 60
Preto bude hotovostný cyklus: 50-30 + 60 = 80 dní
Dôležitosť peňažného cyklu
Peňažný cyklus je dôležitý, pretože okrem tržieb, ktoré môže spoločnosť dosiahnuť, a ziskovosti, ktorú tieto môžu generovať, je tiež dôležité, aby firma mala po ruke zdroje na bežné výdavky.
Čím menej dní teda spoločnosti trvá na vrátenie investovanej hotovosti, tým vyšší je jej disponibilný kapitál v krátkodobom horizonte.
Na druhej strane, ak je hotovostný cyklus veľmi dlhý, spoločnosť by nemohla byť schopná napríklad uskutočniť núdzové výdavky.
Priemerná doba zberu (PMC)Účtovný cyklus