Finančný hotovostný tok (FCF)

Finančný hotovostný tok (FCF) je definovaný ako obeh hotovosti, ktorý ukazuje prílev a odliv kapitálu spoločnosti v dôsledku jej ekonomickej činnosti.

Definuje sa tiež ako súčet ekonomických hotovostných tokov, pri ktorých je možné overiť ziskovosť projektu, ale bez zohľadnenia financovania, a ako čisté financovanie, v ktorom je financovanie zahrnuté.

Finančné peňažné toky sa zvyknú zamieňať s výkazom ziskov a strát spoločnosti. Tento posledný účtovný výkaz sa riadi zásadou časového rozlíšenia, to znamená, že zaznamenáva príjmy alebo výdavky v množstve, v akom vznikajú, ale peňažný tok ich oceňuje hneď po prijatí príjmu alebo uvoľnení peňazí. Ďalším rozdielom je, že ak vezmeme do úvahy odpisy nehnuteľností, strojov a zariadení, ako je akýkoľvek nábytok a jeho amortizácia, peňažný tok to na rozdiel od výkazu ziskov a strát nepovažuje za odtok peňazí, ale robí to. sa nepriamo účtuje do výnosov.

Zložky finančných tokov

Medzi komponenty, ktoré sú integrované do hotovostného toku, patria:

1. Strata hodnoty na tovare a surovinách.
2. Kapitálová rezerva na personálne náklady.
3. Straty spôsobené obchodnou prevádzkou.
4. Amortizácia investičného majetku
5. Dotácie na nákup nefinančného fixného majetku a niektoré kapitálové dotácie.
6. Prebytok daňových ustanovení, inkasá zákazníkov alebo obchodné operácie.
7. Úbytky nehmotného a hmotného investičného majetku.
8. Straty z operácií s finančnými nástrojmi, ako sú krátkodobé dlhy a pôžičky, a so všetkými druhmi finančných nástrojov, do ktorých spoločnosť investuje prebytočnú hotovosť, aby bola jej likvidita rentabilná.

Príklad finančného hotovostného toku (FCF)

Pozrime sa na jednoduchý príklad, ako vypočítať finančný hotovostný tok.