Finančný hotovostný tok (FCF) je definovaný ako obeh hotovosti, ktorý ukazuje prílev a odliv kapitálu spoločnosti v dôsledku jej ekonomickej činnosti.
Definuje sa tiež ako súčet ekonomických hotovostných tokov, pri ktorých je možné overiť ziskovosť projektu, ale bez zohľadnenia financovania, a ako čisté financovanie, v ktorom je financovanie zahrnuté.
Finančné peňažné toky sa zvyknú zamieňať s výkazom ziskov a strát spoločnosti. Tento posledný účtovný výkaz sa riadi zásadou časového rozlíšenia, to znamená, že zaznamenáva príjmy alebo výdavky v množstve, v akom vznikajú, ale peňažný tok ich oceňuje hneď po prijatí príjmu alebo uvoľnení peňazí. Ďalším rozdielom je, že ak vezmeme do úvahy odpisy nehnuteľností, strojov a zariadení, ako je akýkoľvek nábytok a jeho amortizácia, peňažný tok to na rozdiel od výkazu ziskov a strát nepovažuje za odtok peňazí, ale robí to. sa nepriamo účtuje do výnosov.
Peňažný tokZložky finančných tokov
Medzi komponenty, ktoré sú integrované do hotovostného toku, patria:
- Strata hodnoty na tovare a surovinách.
- Kapitálová rezerva na personálne náklady.
- Straty spôsobené obchodnou prevádzkou.
- Amortizácia investičného majetku
- Dotácie na nákup nefinančného fixného majetku a niektoré kapitálové dotácie.
- Prebytok daňových ustanovení, inkasá zákazníkov alebo obchodné operácie.
- Úbytky nehmotného a hmotného investičného majetku.
- Straty z operácií s finančnými nástrojmi, ako sú krátkodobé dlhy a pôžičky, a so všetkými druhmi finančných nástrojov, do ktorých spoločnosť investuje prebytočnú hotovosť, aby bola jej likvidita rentabilná.
Príklad finančného hotovostného toku (FCF)
Pozrime sa na jednoduchý príklad, ako vypočítať finančný hotovostný tok.
Investičný hotovostný tokPrevádzkový peňažný tok
