Benchmark založený na minulých výnosoch je typom benchmarku, ktorý sa vytvára pomocou algoritmu kombinujúceho rôzne investičné štýly, ktoré odrážajú minulé investície fondu.
Napríklad ak v minulých rokoch podielový fond investoval 50% do spoločností s veľkou kapitalizáciou s hodnotovými stratégiami a ďalších 50% do akcií s nízkou kapitalizáciou s rastovými stratégiami, budú to faktory použité ako referenčná hodnota. Na výpočet týchto percent je potrebné vykonať výpočet percent použitých v predchádzajúcich obdobiach.
Toto je užitočný typ referenčnej hodnoty, keď jediné dostupné informácie, do ktorých je možné investovať, sú typy investícií uskutočnené v minulosti. V takom prípade spĺňajú kritériá dobrého štandardu a sú všeobecne ľahko použiteľné.
Ak vychádzame z minulosti, jednou z ich hlavných nevýhod je, že nemusia odrážať to, čo manažér plánuje investovať do budúcnosti, a že na stanovenie stabilného štatistického modelu je potrebný minimálny počet období. Tiež sa nedá použiť na manažérov, ktorí menia svoj investičný štýl.
Ste pripravení investovať na trhoch?
Jeden z najväčších sprostredkovateľov na svete, eToro, sprístupnil investície na finančných trhoch. Teraz môže ktokoľvek investovať do akcií alebo nakupovať zlomky akcií s 0% províziou. Začnite investovať hneď teraz s vkladom iba 200 dolárov. Pamätajte, že je dôležité trénovať investovanie, ale dnes to samozrejme môže urobiť každý.