Kurzové riziko - čo to je, definícia a koncept

Kurzovým rizikom je potenciálna strata v dôsledku fluktuácie meny. To všetko podľa jeho volatility a pozície v danom čase. Je tiež známe ako menové riziko alebo menové riziko.

Riziko výmenného kurzu sa vzťahuje na možné zmeny cien jednej meny voči druhej. Takže v závislosti na pozícii, ktorú máme, volatilite meny a časovom období, ktoré berieme do úvahy, pohyb hodnoty nás môže viesť k získaniu alebo strate pozícií (hodnoty).

Kurzové riziko je dané, ak existujú transakcie v iných menách ako zahraničných, či už v samotnej krajine alebo v zahraničí. Takým spôsobom, že ziskovosť transakcie nebude závisieť iba od prijatej ekonomickej sumy, ale aj od jej hodnoty vzhľadom na národnú menu; na konkrétne časové obdobie.

Ako neutralizovať kurzové riziko

Na neutralizáciu týchto typov problémov existujú prvky pokrytia. Príkladom toho by mohla byť dohoda o sume v národnej mene. Takým spôsobom, že akýkoľvek pohyb neznamená dopad na hodnotu vyvážaného tovaru.

Alebo na druhej strane zmluvne uzavrieť finančné deriváty. , Ktoré slúžia na zaistenie pohybu výmenných kurzov, ako sú swapy, opcie a podobne. Týmto spôsobom, ak prehráme s hlavným majetkom, vyhráme rovnakú sumu s finančným derivátom, a tým sme eliminovali kurzové riziko. Nevýhodou je, že ak kurz naopak zvýhodní naše hlavné aktívum, s finančným derivátom prehráme a bolo by lepšie nezaistiť sa. Čo však hľadáme, je eliminovať riziko, a nie mať úspešnú operáciu s finančnými derivátmi. Z tohto dôvodu sa budeme musieť rozhodnúť, kedy zaistiť riziko a kedy nie.

Príklad výmenného rizika

Predstavme si, že chceme predať strojové zariadenie do Ruska, kde sa rubeľ obchoduje za 1 € = 7 rubľov, splatné za 180 dní.

Ak je predajná cena 3 000 eur, v súčasnosti ju predáme za 21 000 ruských rubľov. Predstavme si však, že z dôvodu nejakého ekonomického alebo politického faktora euro zhodnocuje alebo klesá hodnota rubľa počas šiestich mesiacov, ktoré sa chystá oneskorená platba, takže euro sa teraz obchoduje za 10 rubľov.

Takto dostaneme iba 2 100 eur, čím stratíme časť hodnoty, ktorú sme pôvodne mali pri prepočte.

Toto sa nazýva kurzové riziko, a to takým spôsobom, že pri medzinárodných transakciách a obchode je to dôležitý prvok, ktorý je potrebné zohľadniť, pretože hodnota mien sa každý deň mení a môže to mať negatívny dopad na výrobcov (a tiež na zisk). pre kupujúcich).