Návratnosť investícií (NI)

Návratnosť investícií (ROI) je ukazovateľ, ktorý nám umožňuje vyhodnotiť ziskovosť investície na základe prideleného kapitálu a získaného zisku.

Návratnosť investícií je potom nástrojom na analýzu, či projekt alebo spoločnosť vykazuje zisk.

Vzorec ROI

Na výpočet návratnosti investícií vložíme do čitateľa zisk (dosiahnutý alebo očakávaný), zatiaľ čo do menovateľa investíciu.

Výhoda môže pochádzať z údajov čistého zisku vo výkaze ziskov a strát v prípade, že analyzujeme spoločnosť. Môžeme to však vypočítať aj tak, že odčítame príjem (projektu alebo spoločnosti) mínus uskutočnená investícia.

Pokiaľ ide o interpretáciu výsledku, ak je ukazovateľ menší ako 0, investícia nie je rentabilná. Na druhej strane, ak je väčšia ako 0, znamená to, že sa vykazuje zisk.

Výhody a nevýhody návratnosti investícií

Je potrebné poznamenať, že tento nástroj má tú výhodu, že sa dá ľahko vypočítať. Môže sa teda použiť na analýzu investícií na finančnom trhu, predaj nehnuteľností, rozšírenie podnikania o nový rad produktov, okrem iného na okamžité vyradenie tých možností, kde je pomer záporný.

NI však má svoje obmedzenie alebo nevýhodu, že pri porovnaní dvoch alebo viacerých alternatív investícií je možné prehliadnuť určité aspekty, ktoré môžu byť dôležité.

Predstavme si napríklad, že investor porovnáva dve operácie, ktoré vykonal. Jedným z nich je nákup akcií spoločnosti AZ, ktorá sa predáva po šiestich mesiacoch. Na druhej strane má nákup akcií spoločnosti MY a tieto tituly si ponecháva päť rokov. Obe investície majú odlišné podmienky a návratnosť investícií tento aspekt nezachytáva. V takom prípade by bolo presnejšie porovnať súčasnú hodnotu oboch investícií.

Príklad návratnosti investícií

Predpokladajme, že spoločnosť plánuje investovať 6 000 eur do digitálnej marketingovej kampane, ktorá generuje (iba vďaka online kanálu) príjem 8 000 eur. Najskôr vypočítame zisk:

8 000 - 6 000 = 2 000 eur

Potom vydelíme zisk počiatočnou investíciou:

NI = 2 000/6 000 = 0,3333 = 33,3%

Na základe uvedeného môžeme odvodiť, že projekt je ziskový.