Racionálna zľava, známa tiež ako skutočná alebo matematická zľava, je systém financovania, ktorý spoločnosti používajú v krátkodobom horizonte. Je to spôsob získania okamžitej likvidity, keď účtovná jednotka poskytne peniaze z faktúr až do ich inkasa od spoločnosti. Na oplátku banka ťaží zo zľavy, ktorá z nej robí zisk.
Racionálne diskontovanie, inými slovami, je metóda financovania, pri ktorej úverová inštitúcia pripravuje pohľadávku.
Racionálnu zľavu je možné uplatniť nielen na faktúru, ale aj na zmenku alebo zmenku.
Ďalším bodom, ktorý je potrebné vziať do úvahy, je, že racionálna zľava je finančným nástrojom, ako sme už povedali, používaný z krátkodobého hľadiska. Inými slovami, zľavnené faktúry sú splatné za menej ako 1 rok.
Touto operáciou má držiteľ faktúry výhody z okamžitej likvidity, zatiaľ čo veriteľ tiež profituje. Je to tak preto, lebo aj keď uskutočníte platbu dnes, v budúcnosti získate vyššiu sumu so získaním výhody.
Racionálny vzorec zľavy
Vzorec na uplatnenie tohto typu zľavy je nasledovný:
Cd = Co- (Co * d * t) / (1+ (d * t))
Kde:
CD = Diskontovaný kapitál, ktorý sa má zaplatiť príjemcovi faktúry.
Spol = Kapitál v čase 0.
d = Použitá diskontná sadzba.
t = Obdobie, v ktorom bude pôžička vrátená.
Obchodná a racionálna zľava
Rozdiel medzi komerčnou a racionálnou zľavou je ten, že prvá predstavuje inverznú hodnotu jednoduchého zloženia. Na druhej strane s komerčnou zľavou nie je táto rovnocennosť splnená.
Poďme si to lepšie demonštrovať na príklade.
Predpokladajme, že máme zmenku 6 000 eur. Uvedený kapitál bude diskontovaný šesť mesiacov a pri ročnej úrokovej miere 12%.
Ak by sa teda uplatnila racionálna zľava, mali by sme:
Cd = 6 000 - (6 000 * 0,12 * 0,5) / (1+ (0,12 * 0,5))
Musíme si ujasniť, že 0,5 predstavuje šesť mesiacov v roku, tj 6/12 alebo 1/2.
Cd = 6 000 - (360) / (1+ (0,06))
Cd = 6 000 - (360) / (1,06) = 6 000 - 339 6226 = 5 660,38
V tomto prípade bol kapitál, ktorý bol diskontovaný, 339,62 eur.
Potom skontrolujme, či je to ekvivalentné jednoduchému úroku pomocou vzorca:
Co = Cd * (1+ (i * t))
5.660,38*(1+(0,12*0,5))=5.660,38*(1+0,06)=5.660,38*1,06=6.000
Jednoduchý úrok, ktorý by nazhromaždil 5 660,38 eura, sa skutočne rovná racionálnej zľave 6 000. To v rovnakom období a pri rovnakej diskontnej sadzbe.
Teraz použijeme obchodnú zľavu:
Cd = Co * (1 - (d * t))
Cd = 6 000 * (1 - (0,12 * 0,5)) = 6 000 * (1 - 0,06) = 6 000 * 0,94 = 5 640
To znamená, že v tomto prípade bola vykonaná zľava 6 000 - 5 640 = 360.
Teraz sa pozrime, aký by bol úrok generovaný jednoduchým úrokom:
5.640*(1+(0,12*0,05))=5.978,4
Overujeme teda, že 6 000 ≠ 5 978,4 sa nezhoduje.