Treasury room je trhová oblasť banky, na ktorej sa uskutočňujú operácie spojené s veľkoobchodným alebo veľkoobchodným bankovníctvom a ponúkajú korporátnym klientom všetky druhy finančných produktov z trhov s pevným príjmom, premenných výnosov a devíz alebo mien.
Napríklad nákup a predaj akcií, emisia dlhopisov na primárnom trhu, zabezpečenie úrokovej alebo výmennej sadzby, štruktúrovanie dlhov atď.
Súčasti miestnosti pokladnice
V miestnosti treasury sú štyri typy čísel, ktoré fungujú ako veľký a súdržný tím na každom z trhov, ktoré jednotka prevádzkuje, s pevným výnosom, akciami alebo menami:
- Predaj: Sú to operátori trhu, ktorých poslaním je rozvíjať vzťahy s potenciálnymi a súčasnými klientmi a predávať produkt, ktorý najlepšie vyhovuje ich potrebám, a informovať ich o rizikách operácie. Jej klienti sú rôzni: iné banky, inštitucionálni investori (rodinné kancelárie, manažéri), firemní klienti nesúvisiaci s finančným svetom atď.
- Obchodníci: Jeho cieľom je uviesť ceny a uviesť ich do predaja v každej operácii podľa trhových podmienok. Vypočítavajú tiež riziká spojené s každou operáciou, pričom zohľadňujú pohyby výmenných kurzov, úrokových sadzieb alebo akcií. Obchodníci trávia veľa času čítaním správ a správ, aby pochopili, akým smerom sa bude trh uberať tvárou v tvár politickým, ekonomickým, geopolitickým alebo iným správam. Riadia sa ekonomickým kalendárom zverejňovania údajov (zamestnanosť, inflácia atď.), Kalendármi schôdzí centrálnych bánk, vypršaním platnosti opcií na sledovanie správania volatility atď.
- Štrukturanti: Navrhujú finančné produkty, ktoré sa prispôsobujú potrebám tých klientov, ktorí hľadajú osobnejšie riešenia. Tieto výrobky sa nazývajú exotické, pretože sú zložitejšie, na rozdiel od vanilky alebo obyčajnej vanilky, ktoré sú jednoduchšie. Štrukturanti zvyčajne dobre poznajú právne a účtovné problémy, pretože musia štruktúrovať operácie v súlade s trhovými predpismi.
- Quants: Jeho poslaním je poskytovať údaje založené na inteligencii pri vývoji matematických modelov a budovaní nástrojov na analýzu a výpočet rizika derivátových finančných operácií a produktov, ktorými sa obchodníci živia. Quants majú zvyčajne akademické vzdelanie s veľmi silným základom v matematike, ako je napríklad ich vlastná kariéra v matematike, inžinierstve, štatistike, fyzike atď.
Objem operácií a suma sa líšia v závislosti od jednotlivých entít. Čím väčšia je veľkosť, tým väčší je objem operácií a väčšia rozmanitosť ako tie malé. Izby Treasury zoskupujú viac ľudí na základe väčšej veľkosti banky.
Všetci operátori pracujú s platformami ako Bloomberg alebo Reuters, ktoré umožňujú analýzu a monitorovanie finančných trhov po celom svete v reálnom čase a uskutočňujú transakcie týkajúce sa predaja finančných produktov elektronicky. Tieto nástroje tiež poskytujú informácie na globálnej úrovni v reálnom čase, čím konkurujú tradičným médiám.
Potreba čínskych múrov
Čínske múry odkazujú na fyzické bariéry, ktoré musia existovať medzi rôznymi obchodnými jednotkami banky, aby sa zabránilo úniku relevantných alebo privilegovaných informácií, ktoré vedú ku konfliktu záujmov.
Časť súvisiaca so správou a vyjednávaním na trhoch s cennými papiermi musí byť oddelená od oblastí tradičných bankových a finančných služieb. V prvej skupine zase musia byť čínske múry, ktoré oddeľujú oblasti venované správe vlastného portfólia, správe portfólia tretích strán a analýze trhu alebo spoločnosti.