Ibex 35 je referenčný akciový index na španielskom akciovom trhu. Pripravuje ju spoločnosť BME s cieľom sledovať ziskovosť španielskych akcií. Ukazuje stav na trhu s akciami a je dobrým ukazovateľom stavu španielskej ekonomiky.
Tento referenčný index, Ibex 35, bol vytvorený v roku 1992 a jeho názov vychádza z indexu španielskeho akciového trhu, ktorý zahŕňa ceny 35 najdôležitejších spoločností v Španielsku. Ibex 35 je vážený index podľa trhovej kapitalizácie 35 spoločností, ktoré ho tvoria, to znamená, že spoločnosti, ktoré majú väčšiu kapitalizáciu, majú väčšiu váhu v indexe.
Spoločnosti, ktoré tvoria Ibex 35, sa zakladajú prostredníctvom Technického poradného výboru burzy, ktorý na základe viacerých stanovených kritérií hodnotí váhu spoločností na trhu cenných papierov. Tieto pokyny zahŕňajú hlavne objem akcií, ich stupeň likvidity a trhovú kapitalizáciu.. Uvedený výbor sa stretáva každých šesť mesiacov zvyčajným spôsobom a kedykoľvek je to z dôvodu pohybov trhu mimoriadne potrebné.
Veľké spoločnosti majú vždy veľký záujem o to, aby patrili do tejto vybranej skupiny 35 spoločností, ktoré tvoria Ibex 35 (preto je tento index hovorovo tiež známy ako selektívny). Pretože pripojiť sa k tejto firemnej elite znamená tešiť sa z veľkej národnej a medzinárodnej prestíže a zároveň mať istotu, že riadenie podniku, ktoré sa v spoločnosti vykonáva, je správne.
Ibex 35 slúži ako benchmark pre investorov na španielskom trhu. Cieľom je dosiahnuť ziskovosť tohto indexu manažérmi. Pretože ak by ziskovosť nášho portfólia bola nižšia ako ziskovosť Ibex 35, bolo by lepšie investovať priamo do indexu prostredníctvom finančného derivátu.
Historické údaje a grafy modelu Ibex 35
Kozorožec Ibex začal obchodovať 14. januára 1992, ale historické údaje sa počítali k 5. januáru 1987. Za základ sa vybral 29. december 1989, kedy bol indexový počet 3000 bodov. Odvtedy sa jeho hodnota neprestala meniť a 8. novembra 2007 dosiahla maximum 15945,7 bodu a 5. októbra 1992 minimum 1873,58 bodu. Keby sme nakupovali na minime a predávali na maximum, naše peniaze by boli vynásobené 8,5.
Ostatné španielske akciové indexy
Ale okrem indexu Ibex 35 existujú v Španielsku aj ďalšie ukazovatele akciového trhu, ktoré získavajú váhu ako finančná referencia. Máme teda index Ibex Medium Cap (pred rokom 1995 známy ako doplnkový Ibex) a index Ibex Small Cap, ktoré si ako hlavnú výzvu udržujú schopnosť sledovať vývoj spoločností so strednou alebo malou trhovou kapitalizáciou alebo aký je to isté je miera ekonomického rozmeru spoločnosti zo štyroch španielskych búrz cenných papierov - Madrid, Barcelona, Valencia a Bilbao - ktoré sú kótované na burzovom prepojovacom systéme, elektronickej platforme vytvorenej na obchodovanie s majetkovými cennými papiermi.
Tieto indexy nám preto ponúkajú ďalšie informácie o vývoji a skutočnom stave španielskych trhov a v dôsledku toho o ekonomike krajiny. Príslušnosť spoločnosti k týmto indexom však závisí od splnenia viacerých požiadaviek: nebyť súčasťou Ibex 35, s percentom pohyblivého kapitálu vyšším ako 15% a ročným obratom pohyblivého kapitálu vyšším ako 15%. Cenné papiere, ktoré spĺňajú príslušné podmienky, sú teda usporiadané podľa ich trhovej kapitalizácie, vrátane prvých 20 cenných papierov Ibex Medium Cap a ďalších 30 cenných papierov Ibex Small Cap.