Ziskovosť investičného fondu sa získa ako rozdiel čistej hodnoty aktív jeho akcií medzi jedným obdobím a nasledujúcim obdobím. Tento výsledok (ktorý môže byť pozitívny alebo negatívny) sa vyjadruje ako percentuálna zmena pre lepšie pochopenie.
Takto chápané, ziskovosť investičného fondu možno interpretovať ako správanie rôznych cenných papierov, ktoré tvoria portfólio fondu počas daného časového obdobia.
Pri výpočte ziskovosti sa zohľadňujú aj dividendy z akcií a kupóny z dlhopisov a obligácií obsiahnutých v portfóliu. Znížené sú aj poplatky za správu a vklad akcií, aj keď poplatky za upisovanie a vyplatenie nie sú.
Vzorec na výpočet ziskovosti
Výpočet hodnoty čistého majetku je určený nasledujúcim výrazom:
((Vf-Vi) / Vi) * 100
Ste pripravení investovať na trhoch?
Jeden z najväčších sprostredkovateľov na svete, eToro, sprístupnil investície na finančných trhoch. Teraz môže ktokoľvek investovať do akcií alebo nakupovať zlomky akcií s 0% províziou. Začnite investovať hneď teraz s vkladom iba 200 dolárov. Pamätajte, že je dôležité trénovať investovanie, ale dnes to samozrejme môže urobiť každý.
Váš kapitál je ohrozený. Môžu sa účtovať ďalšie poplatky. Viac informácií nájdete na stocks.eToro.com
Chcem investovať s EtoromKde:
Vi = počiatočná hodnota akcií (okamih t).
Vf = konečná hodnota akcií (moment t + s)
Predpokladajme, že akýkoľvek investor investovaný do fondu nazval X management kapitál 10 000 €. V čase t mali podielové listy fondu čistú hodnotu aktív 10 EUR (Vi). Po jednom roku (čas t + s) došlo k preceneniu akcií vďaka dobrej výkonnosti trhov a ich súčasná hodnota je 15 EUR (Vf).
Aká bola ziskovosť tohto investičného fondu?
Podľa vzoru máme:
((15-10)/10)*100=50%.
Preto by fond po celý rok dosahoval výnos 50%. Upozorňujeme, že kapitál investora sa stáva 15 000 EUR bez toho, aby sa zmenil počet ich akcií. V čase t mal investor 1 000 akcií po 10 EUR (10 000 EUR / 10 EUR / akciu) a v čase t + s mal investor stále svojich 1 000 akcií, ale teraz majú hodnotu 15 EUR. Preto jeho súčasný kapitál predstavuje 15 000 EUR (1 000 EUR * 15 EUR / akcia = 15 000 EUR)
Pri prenájme investičného fondu v informačných brožúrach nájdeme ziskovosť vypočítanú pre rôzne obdobia (všeobecne 1, 3, 5 a 10 rokov). Získame tak prvotný dojem zo správania tohto fondu v priebehu času, ako aj o schopnostiach riadiaceho tímu, ktorý ho má na starosti.
Aj keď je ziskovosť jedným z hlavných ukazovateľov, ktoré treba brať do úvahy pri výbere investičného fondu, mali by sa dodržiavať aj ďalšie faktory. Patria sem napríklad riziká spojené s investičným fondom, trhy, na ktorých je umiestnený, spoločnosti, ktoré má vo svojom portfóliu, druh aktív, do ktorých investuje, atď.