Japonské sviečky sú formou grafického znázornenia základných informácií o cene finančného aktíva v určitom časovom období.
Japonské sviečky sú alternatívou k obvyklému grafickému znázorneniu vo forme čiary. Grafické znázornenie v riadkovej podobe by bolo nasledujúce:
Predchádzajúci graf zobrazuje cenu finančného aktíva vo forme čiary, ktorá je nakreslená spojením konečných cien na konci každého obdobia. Napríklad denný graf bude predstavovať spojenie záverečných cien na konci každého dňa. Keby bol graf mesačný, tvorili by ho uzatváracie ceny na konci každého mesiaca. Jedinou informáciou, ktorú môžeme oceniť, sú uzatváracie ceny.
Vďaka tomu existujú rôzne možnosti, ako sa dozvedieť viac o cene, a to jednoduchým pohľadom na graf. Jednou z takýchto možností sú japonské sviečkové grafy. Japonské sviečky nás, na rozdiel od grafov vo forme riadku, všeobecne informujú o štyroch parametroch. Informujú nás o otváracej cene, záverečnej cene, maximálnej a minimálnej hodnote. Okrem toho, aby sa rozlíšilo medzi býčím a medvedím obdobím, sú telá každej sviečky zvyčajne vyplnené rôznymi farbami. Nižšie je uvedený príklad grafu vo forme japonských svietnikov:
Štruktúra japonských sviečok
Ako sme už povedali, hlavnou výhodou japonských sviečok je, že nás živia ďalšími informáciami na prvý pohľad. Možno sa to na začiatku bude zdať zložitejšie. Aj keď v skutočnosti je to tak, s časom a skúsenosťami je oveľa jednoduchšie analyzovať tieto typy grafov. Aby sme sa naučili, ako interpretovať japonské sviečkové grafy, vysvetlíme štruktúru japonských svietnikov.
Môžeme rozlišovať medzi býčími a medvedími japonskými sviečkami. Mimochodom, v skratke budeme niekedy pojem „sviečky“ označovať ako synonymum pre japonské sviečky. Býčie sviečky sú sfarbené bielou alebo zelenou farbou, zatiaľ čo medvedie sú čierne alebo červené.
Štruktúra japonských sviečok je nasledovná:
Čo predstavuje každá časť sviečky, je vysvetlené nižšie:
- Otvorenie: Je to prvá cena, za ktorú sa s finančným aktívom obchoduje v referenčnom období.
- Uzávierka: Je to posledná cena, za ktorú sa s finančným aktívom obchoduje v referenčnom období.
- Telo: Sada cien, ktoré sú medzi otvorením a zatvorením v danom období.
- Maximum: Je to najvyššia cena, za ktorú sa dané aktívum obchodovalo v referenčnom období.
- Minimum: Je to najnižšia cena, za ktorú sa dané aktívum obchodovalo v referenčnom období.
- Tieň: Informuje nás o cenách, za ktoré bolo aktívum kótované, ktoré však nie sú ani záverečnou, ani začiatočnou cenou, ani minimami ani maximami.
V tomto zmysle môžeme nájsť sviečky, ktoré nemajú tiene. Teda so sviečkami, ktorých minimum alebo maximum sa rovná zatváracej alebo otváracej cene. Môžu mať dva tiene, môžu mať iba jeden tieň alebo nemôžu mať žiadny tieň. Budeme teda rozlišovať tri prípady:
- Vyvolávacia cena sa rovná minimu (býčie sviečky). Maximum sa rovná otváracej cene (medvedie sviečky).
- Záver sa rovná vysokej (býčie sviečky). Zatváracia cena sa rovná minimu (medvedie sviečky).
- Otváranie a zatváranie sa zhoduje s maximálnymi a minimálnymi cenami.
Japonské vzory svietnikov
Dôvod, prečo je dôležité poznať množstvo foriem, ktoré môžu mať japonské sviečky, spočíva v ich užitočnosti pri analýze ceny. To znamená, že to bude mať určité dôsledky, v závislosti od tvaru sviečky alebo ich súboru. Japonské vzory svietnikov sú zahrnuté v technickej analýze. Presnejšie v rámci grafovej analýzy. Je pravda, že všetci tvrdia, že niektorí analytici to sami o sebe považujú za typ analýzy. Nižšie je uvedený príklad japonského svietnika s býčími a medvedími dopadmi.
Namiesto nezávislých sviečok môžeme zvýrazniť aj sady sviečok. Tieto sady japonských sviečok, rovnako ako v predchádzajúcom prípade, naznačujú, že cena sa pravdepodobne bude uberať jedným alebo druhým smerom.
Predtým exponované vzory sú dobre preštudované vzory. To znamená, že každý vzor má vysvetlenie. Existuje o tom rozsiahla literatúra so stovkami vzorov. Dôležitejší ako samotné vzorce je kontext, v ktorom sa vyskytujú. Inými slovami, platnosť a dôležitosť vzorov závisí od toho, kde sa v trende vyskytujú. Videné vzory sú veľmi jednoduchými príkladmi, ktoré samy o sebe príliš neznamenajú. Niektorí analytici tiež kombinujú túto analýzu s inými nástrojmi, ako je napríklad objem zásob.
Na záver je nevyhnutné zdôrazniť dve otázky. Prvým bodom je, že rovnako ako všetky typy analýz, nie je spoľahlivý. To znamená, že naznačuje, že k pohybu pravdepodobne dôjde. A preto je pravdepodobné, že to nie je bezpečné. Druhá otázka súvisí so skutočnosťou, že vzory nie sú dokonalé. To znamená, že sa nie vždy javia úplne rovnako ako príklady. Osvojenie si japonskej analýzy sviečok si preto vyžaduje čas a skúsenosti.