A Securities Agency (AV) je spoločnosť poskytujúca investičné služby (ESI), ktorá je oprávnená poskytovať činnosti finančného sprostredkovania a investičné služby v mene tretích strán v Španielsku.
Najskôr je potrebné poznamenať, že obchodník s cennými papiermi nemôže konať sám. Operácie môžete vykonávať iba v mene svojich klientov. Preto sú právomoci obchodníkov s cennými papiermi obmedzené v porovnaní s právomocami obchodných spoločností s cennými papiermi.
Na druhej strane, agentúry pre cenné papiere sa rodia s cieľom ponúkať špecializované služby. V zásade sa snažia byť alternatívou k úverovým inštitúciám, ktoré poskytujú investičné služby. Okrem toho, na udelenie oprávnenia VA poskytovať investičné služby je zo zákona požadované, aby výkonní členovia uznali profesionálnu bezúhonnosť v tomto sektore. Z tohto dôvodu je stupeň špecializácie tohto typu spoločnosti zvyčajne dosť vysoký.
Dohľad nad agentúrou pre cenné papiere (AV) v Španielsku
Podľa predpisov na všetky dohliada CNMV oprávnené subjekty poskytovať investičné služby:
- Spoločnosti poskytujúce investičné služby.
- Spoločnosť s cennými papiermi (SV).
- Skladová agentúra (AV).
- Spoločnosť pre správu portfólia (SGC).
- Nezávislá finančná poradenská spoločnosť (EAFI).
- Správcovské spoločnosti inštitúcií kolektívneho investovania (SGIIC).
- Národné úverové inštitúcie (poskytovatelia investičných služieb).
- Zahraničné úverové inštitúcie (oprávnené pôsobiť v Španielsku).
Okrem toho môže investor v oficiálnych registroch CNMV konzultovať, ktoré agentúry pre cenné papiere sú skutočne autorizované. Národná komisia pre trh cenných papierov (CNMV) je príslušným orgánom dohľadu, ktorý povoľuje tieto služby investičných návrhov pre spoločnosti a jednotlivcov.
Ste pripravení investovať na trhoch?
Jeden z najväčších sprostredkovateľov na svete, eToro, sprístupnil investície na finančných trhoch. Teraz môže ktokoľvek investovať do akcií alebo nakupovať zlomky akcií s 0% províziou. Začnite investovať hneď teraz s vkladom iba 200 dolárov. Pamätajte, že je dôležité trénovať investovanie, ale dnes to samozrejme môže urobiť každý.
Váš kapitál je ohrozený. Môžu sa účtovať ďalšie poplatky. Viac informácií nájdete na stocks.eToro.com
Chcem investovať s EtoromTypy spoločností poskytujúcich investičné služby v Španielsku
Na jednej strane sú upravené v zákone o trhu s cennými papiermi a na druhej strane v RD 217/2008 z 15. februára o právnom režime spoločností poskytujúcich investičné služby:
- Cenné papiere (SV): Sú oprávnení ponúkať všetky druhy investičných služieb pre ostatných aj pre svoje vlastné.
- Skladová agentúra (AV): Sú oprávnení konať iba v mene ostatných.
- Spoločnosť pre správu portfólia (SGC): Jeho funkcie sú obmedzené na dobrovoľné riadenie a poradenstvo v oblasti investičných portfólií. V prípade diskrečného riadenia deleguje investor svoje vlastné právomoci na spoločnosť, ktorá prijíma investičné rozhodnutia o jeho aktívach. Pri poskytovaní poradenstva je konečným rozhodnutím samotný investor.
- Finančná poradenská spoločnosť (EAFI): Majú výlučné oprávnenie poskytovať finančné poradenské služby.
Činnosti a služby poskytované Agentúrou pre cenné papiere
Agentúry pre cenné papiere môžu vykonávať tieto činnosti:
| Aktivity a služby (AV) |
|---|
| Finančné poradenstvo spoločnostiam a investorom |
| Správa portfólia podľa vlastného uváženia |
| Príjem, prenos a vykonávanie pokynov od tretích strán |
| Predplatné čísel a verejné ponuky predaja (OPV) |
|
| Vklad a správa finančných nástrojov |
Pozrite si porovnanie všetkých spoločností poskytujúcich investičné služby.
Zástupcovia agentúry pre cenné papiere
Cenné papiere môžu vykonávať svoju činnosť prostredníctvom ústredia alebo pobočiek. Okrem toho majú možnosť splnomocniť zástupcov na uvedenie služieb AV na trh. Uvedení zástupcovia udržiavajú obchodný vzťah s AV. Inými slovami, zástupcovia nie sú platenými pracovníkmi AV, ale skôr poskytujú určité služby výmenou za pohyblivú odmenu alebo províziu. Platby sa uskutočňujú pomocou faktúr, nie prostredníctvom miezd.
Na druhej strane, zástupcovia nie sú oprávnení poskytovať všetky služby AV. V žiadnom prípade nemôžu konať na svoj vlastný účet, všetky svoje činnosti však vykonávajú v mene a na účet Agentúry pre cenné papiere.
V nasledujúcej tabuľke sú zobrazené činnosti a služby, ktoré v každom prípade musia vykonávať AV (ústredie a pobočky), ktorých zástupcovia môžu byť kvalifikovaní:
| Aktivity a služby (SV) | Splnomocnení zástupcovia |
|---|---|
| Finančné poradenstvo spoločnostiam a investorom | Áno |
| Správa portfólia podľa vlastného uváženia | Nie |
| Príjem, prenos a vykonávanie pokynov od tretích strán | Áno (ale bez vykonania) |
| Predplatné čísel a verejné ponuky predaja (OPV) | |
| Áno |
| Vklad a správa finančných nástrojov | Nie |