Smerové stratégie sú technické a používajú ich investori, ktoré spočívajú v zaujatí pozícií (dlhých alebo krátkych) v prospech krátkodobého alebo dlhodobého pohybu konkrétneho aktíva alebo trhu ako celku.
Na označenie smerových stratégií sa často označuje aj ako smerové obchodné stratégie. Keď hovoríte o niečom smerovom, narážate na cestu alebo orientáciu. Takže keď obchodník verí, že aktívum v nasledujúcich mesiacoch vzrastie a zaujme dlhú pozíciu, zaujme smerovú pozíciu.
Naopak, ak je manažér presvedčený, že majetok v priebehu nasledujúcich dní spadne, zaujme krátku pozíciu. Teda medvedím smerom. V tomto zmysle sa za smerové stratégie považuje súbor krátkodobých aj dlhodobých stratégií, ktoré sú v prospech pohybu trhu (nahor alebo nadol).
Disciplíny, ktoré využívajú smerové stratégie
V podstate ide o stratégie, ktoré hľadajú smer, hore alebo dole. Dôvody, ktoré nás vedú k tomu, aby sme pracovali jedným alebo druhým smerom, sú však veľmi odlišné. A tieto dôvody závisia od typu analýzy, ktorú vykonávame:
- Základná analýza: Fundamentálna analýza vždy funguje prostredníctvom smerových stratégií. Bez ohľadu na vývoj na trhu, jednoducho hľadajú dlhodobé postavenie v prospech svojej analýzy.
- Technická analýza: Technická analýza obsahuje mnoho nástrojov, ktoré tvoria smerové stratégie. Príkladom smerovej stratégie by mohla byť stratégia založená na 30-týždňovom kĺzavom priemere.
- Makroekonomická analýza: Štúdiom hlavných ekonomických čísel mnoho obchodníkov zaujíma dlhodobé pozície. Napríklad rastie HDP a analýza založená na prognózach je z dlhodobého hľadiska pozitívna. Obchodovanie v prospech tejto analýzy je smerová stratégia.
- Kvantitatívna analýza: Krátkodobé, strednodobé a samozrejme dlhodobé operácie sa uskutočňujú pomocou matematických algoritmov.
Ako vidíte, hovorili sme o analýze, a nie o samotných stratégiách. Samozrejme, smerových stratégií je toľko, koľko je obchodníkov, ktorí obchodujú na burze. Dôležitou vecou smerových stratégií ako konceptu je pochopiť, na čo sa vzťahujú. Potom bude spôsob jeho fungovania závisieť od analýzy, nástrojov a obchodníka alebo manažéra, ktorý operuje. A tento spôsob fungovania bude charakterizovaný typom analýzy, ktorú používate. Niektoré budú mať smerové stratégie založené na kĺzavých priemeroch a iné na makroekonomických alebo základných ukazovateľoch.
Ste pripravení investovať na trhoch?
Jeden z najväčších sprostredkovateľov na svete, eToro, sprístupnil investície na finančných trhoch. Teraz môže ktokoľvek investovať do akcií alebo nakupovať zlomky akcií s 0% províziou. Začnite investovať hneď teraz s vkladom iba 200 dolárov. Pamätajte, že je dôležité trénovať investovanie, ale dnes to samozrejme môže urobiť každý.
Váš kapitál je ohrozený. Môžu sa účtovať ďalšie poplatky. Viac informácií nájdete na stocks.eToro.com
Chcem investovať s EtoromTypy smerových stratégií
Smerové stratégie sú stratégie v prospech pohybu, smeru alebo orientácie. Smerová stratégia by sa nemala zamieňať s trendovou stratégiou. Trendové stratégie sú naopak stratégiami v prospech dominantného trendu. To znamená, že trendové stratégie sú typom smerovej stratégie.
Dôvody, prečo vyzerajú rovnako, ale nie sú rovnaké, sú jednoduché. Existujú smerové stratégie, ktoré nie sú trendové. To znamená, že smerová stratégia hľadá hnutie, nie však nevyhnutne v prospech trendu. To by bol prípad základných analytikov. Zásadní analytici sa nepozerajú na tabuľky. Analyzujú, oceňujú spoločnosť a ak má táto spoločnosť podstatne inú cenu ako je hodnota, ktorú odhadujú, umiestnia sa.
Ak v rámci smerových stratégií nezamýšľajú pôsobiť v prospech trendu, budú protitrendové alebo pozorné. Všetky stratégie, ktoré nemajú v úmysle pôsobiť v prospech hlavného trendu, bez ohľadu na to, či sú krátkodobé alebo dlhodobé, nie sú trendovými stratégiami. Podľa predchádzajúcej schémy môžeme smerové stratégie rozdeliť do nasledujúcich podtypov:
- Trendy: Sú to tie stratégie, ktoré sú navrhnuté tak, aby fungovali v prospech dominantného trendu. Napríklad obchodovanie s Donchianovým kanálom alebo kĺzavým priemerom.
- Dochádzky: Sú to tí, ktorí buď neberú do úvahy štúdium grafiky, alebo majú v úmysle ovládať bočné pohyby. Zásadní analytici napríklad nepoužívajú grafy. Rovnako obchodník, ktorý prevádza bočné pohyby predajom odporu a podporou nákupu, používa sprievodnú stratégiu.
- Protitrendy: Skladá sa zo súboru stratégií, ktoré pôsobia proti uvedenému trendu. Môžu hľadať zmenu hlavného trendu alebo malé pohyby v korekciách trendov. Napríklad obchodovanie s medvedími divergenciami RSI na trendoch alebo hľadanie vzorov vyčerpania trendov, ako napríklad dvojité dno.
Rozdiel medzi stratégiami a operáciami
Na záver a na objasnenie predchádzajúci odsek hovorí o stratégiách, nie o operáciách. V tomto zmysle sú typy smerových stratégií definované v zmysle toho, čo „zamýšľajú“.
Napríklad stratégie založené na základnej analýze sú, samozrejme, sprievodné. Prečo? Pretože fundamentálny analytik neanalyzuje grafy. Preto iba zisťuje, či je majetok nadhodnotený, podhodnotený alebo spravodlivo ocenený. Predpokladajme, že po vykonaní analýzy otvorí fundamentálny analytik dlhý obchod. Predpokladajme tiež, že trend je býčí. Operácia je trendová, pretože podporuje trend, ale stratégia nie je trendová, je pozorná.
Teraz si predstavte, že tento trend bol medvedí. Otvorením dlhej pozície by ste vytvorili protikladný trend. Stratégia však nie je v protiklade, je sprievodná. Stratégia je definovaná na základe toho, čo zamýšľate. Ďalšou odlišnou vecou, ktorú by ste si nemali mýliť, je definícia operácie.