Správa peňazí v obchodovaní

Peňažný manažment v obchodovaní je odvetvie investícií na akciovom trhu, ktoré skúma maximalizáciu ziskovosti a kontrolu rizika.

Správa peňazí je tiež známa ako riadenie rizík. Spolu s analýzou akcií a psychológiou obchodovania je správa peňazí jedným z troch základných pilierov investovania na akciovom trhu. Aby bol obchodník dlhodobo konzistentný, musí ovládať túto disciplínu. Zvládnutie tejto disciplíny neznamená mať hlboké a rozsiahle znalosti tohto predmetu. Ale skôr základné vedomosti o tom. Základný princíp v obchodných oblastiach určil George Soros a diktuje, že:

Dalo by sa povedať, že tento princíp je začiatkom princípov. Čo hovorí, je, že dôležitejšia ako percento úspechu je ziskovosť, ktorá sa vygeneruje, keď je správna. A naopak, dôležitejšia ako miera zlyhania je výška každej straty. Štúdie behaviorálnych financií okrem iného hovoria o tom, prečo je tak psychologicky ťažké zarobiť viac, keď vyhráte, ako to, čo stratíte, keď prehráte.

Miera úspešnosti vs pomer rizika a prínosu

Na ilustráciu dôležitosti princípu princípov hospodárenia s peniazmi si ukážeme príklad. Za týmto účelom uvedieme tri prípady. V prvom prípade (obchodník A) je percento zásahov veľmi vysoké. Druhým prípadom (obchodník B) je obchodník, ktorého úspešnosť je 50%. V treťom prípade (obchodník C) obchodník väčšinu času zlyháva. Budeme predpokladať, že traja obchodníci uskutočnia po 100 obchodoch.

Obchodník A

Ak vykonáte 100 obchodov, pretože percento zásahu je 80%, zasiahnete 80 obchodov. Rovnakým spôsobom získa 20 zo 100 operácií straty. Preto vždy, keď narazíte, vyhráte 10 dolárov a zakaždým, keď miniete 40 dolárov, pristúpime k výpočtu vášho zisku v peňažnom vyjadrení.

Zisk = (počet obchodov, ktoré vyhrajú x zisk) - (počet obchodov, ktoré zlyhajú x strata)

Zisk = ($ 80 x $ 10) - ($ 20 x $ 40) = 800 - 800 = zisk $ 0.

Obchodník A zasiahne mnohokrát, ale čokoľvek vyhrá, prehrá, párkrát zmešká. Konečný výsledok je $ 0. Napriek tomu, že je veľa v poriadku, neprináša pozitívny výnos.

Obchodník B

Ak vykonáte 100 obchodov, pretože percento zásahu je 50%, dosiahnete 50 obchodov. Rovnakým spôsobom získa 50 zo 100 operácií straty. Preto vždy, keď narazíte, vyhráte 20 dolárov a zakaždým, keď stratíte, stratíte 10 dolárov, pristúpime k výpočtu vášho zisku v peňažnom vyjadrení.

Zisk = (počet obchodov, ktoré vyhrajú x zisk) - (počet obchodov, ktoré zlyhajú x strata)

Zisk = (50 x 20 dolárov) - (50 x 10 dolárov) = 1000 - 500 = 500 $ zisk.

Obchodník B má tú pravú polovicu času. Konečný výsledok je 500 dolárov. Napriek tomu, že zasiahol menej ako Trader A, darí sa mu dosiahnuť viac ako pozitívny výnos.

Obchodník C.

Ak vykonáte 100 obchodov, pretože percento zásahu je 30%, dosiahnete 30 obchodov. Rovnakým spôsobom získa 70 zo 100 operácií straty. Preto vždy, keď narazíte, vyhráte 40 dolárov a zakaždým, keď stratíte, stratíte 5 dolárov, pristúpime k výpočtu vášho zisku v peňažnom vyjadrení.

Zisk = (počet obchodov, ktoré vyhrajú x zisk) - (počet obchodov, ktoré zlyhajú x strata)

Zisk = (30 dolárov x 40 dolárov) - (70 dolárov x 5 dolárov) = 1 200 - 350 = zisk 850 dolárov.

Trader C je bezpochyby ten, ktorý má najmenej zásahov. Sú správne iba v 30% prípadov. Je to však ten, kto získa najväčší úžitok.

Pomer rizík a výnosov

Pokračovaním vyššie uvedeného sme dospeli k záveru, že základným aspektom je pomer rizika a prínosu. Pomer rizika a odmeny určuje, koľko dolárov zarobíme za každý stratený dolár. To znamená, že pomer riziko / odmena 1: 2 znamená, že keď to napravíme, vyhráme dve a keď zlyháme, jednu prehráme. Inými slovami, vyhráme dvakrát, čo prehráme. Naopak, pomer riziko / odmena 3: 1 znamená, že keď to napravíme, vyhráme jeden a keď sa nám nedarí, prehráme 3. Inými slovami, prehráme trikrát to, čo vyhráme.

Vzorec pomeru rizika a prínosu je:

Pokročilé techniky správy peňazí

Predchádzajúci princíp a správna analýza pomeru rizika a prínosu predstavuje základný princíp. Bez tohto princípu nemá zmysel používať všetky ostatné techniky. Existuje však oveľa pokročilejšia technika správy peňazí a riadenia rizík. Sú to prepracované matematické techniky a v niektorých prípadoch veľmi zložité. Tieto techniky umožňujú realistickejší odhad rizika. Príkladom niektorých techník používaných na riadenie rizika a optimalizáciu procesu riadenia peňazí sú: