Wealth management spočíva v vypracovaní investičnej stratégie, ktorá sa po analýze situácie a profilu klienta pokúsi dosiahnuť jeho finančné a životne dôležité ciele a tým vyvážiť ich zdroje a budúce potreby.
Na zabezpečenie dobrého riadenia majetku je potrebné zohľadniť investičné ciele (hlavne ziskovosť a riziko) a obmedzenia (čas, dane, likvidita, zákonnosť a zvláštnosti).
Za týmto účelom väčšina spoločností zaoberajúcich sa správou majetku (veľká väčšina prostredníctvom súkromných bánk) vypracúva komplexné plánovanie majetku zamerané na tieto aspekty:
- Zostatok zákazníka: Čo máme.
- Ciele: Čo chceme
- Finančný plán: Ako dosahujeme ciele.
Pri správe majetku sa veľmi zohľadňuje ľudský kapitál, čo sú peniaze, ktoré si človek zarobí počas celého života, a finančný kapitál, ktorý je súčasným majetkom človeka.
1. Zostatok zákazníka
V tejto prvej fáze ide o zhromaždenie maximálneho množstva informácií od klienta a následnú projekciu budúcich výnosov a výdavkov.
Ste pripravení investovať na trhoch?
Jeden z najväčších sprostredkovateľov na svete, eToro, sprístupnil investície na finančných trhoch. Teraz môže ktokoľvek investovať do akcií alebo nakupovať zlomky akcií s 0% províziou. Začnite investovať hneď teraz s vkladom iba 200 dolárov. Pamätajte, že je dôležité trénovať investovanie, ale dnes to samozrejme môže urobiť každý.
Váš kapitál je ohrozený. Môžu sa účtovať ďalšie poplatky. Viac informácií nájdete na stocks.eToro.com
Chcem investovať s EtoromSprávca majetku musí za týmto účelom okrem poznania peňazí klienta, ktoré sú ochotné investovať, zhromažďovať aj osobné údaje (vek, rodinný stav alebo rizikový profil), údaje o aktívach klienta, ako sú napríklad vaše finančné a nefinančné aktíva. ).
Na záver fiškálne finančné údaje, ktoré budú závisieť od príslušnej krajiny. Je bežné, že eurozóna používa harmonizovaný index očakávaných spotrebiteľských cien.
Príklad zostatku zákazníka „x“:
Čistá finančná pozícia počas celej jej životnosti odráža projekciu peňažných tokov na základe údajov poskytnutých klientom. V tejto projekcii sa berú do úvahy všetky očakávané príjmy a výdavky klienta, takže v projekcii sa každá z nich odhaduje na základe fiškálnych finančných údajov v období od 53 do 90 rokov.
Ako vidíte, v súčasnej situácii nemôžete splniť svoje finančné a zásadné ciele vynaložiť 50 000 eur ročne. Preto klient potrebuje finančný plán, ktorý si načrtneme neskôr, v rámci ktorého bude investovaním na finančných trhoch dosiahnutá dostatočná ziskovosť na splnenie jeho cieľov.
Počas celého obdobia môže klient upravovať svoje ciele, v takom prípade by bolo potrebné prehodnotiť celú finančnú pozíciu a znovu vykonať úplné finančné plánovanie.
2. Ciele klienta
Cieľ klienta je definovaný na prvých stretnutiach s manažérom majetku. V mnohých prípadoch to býva také ambiciózne, že je možné ho dosiahnuť aj vypracovaním finančného plánu. Vyskytuje sa to v mnohých prípadoch u klientov, ktorí v veľmi krátkom čase dosiahnu veľmi vysoký príjem (napríklad futbalisti) a ktorí majú veľmi vysokú úroveň výdavkov.
V tomto prípade zákazníka „x“ je finančným cieľom vynaložiť 50 000 eur ročne počas celého života (vždy treba brať do úvahy inflačný efekt 2%).
Sekundárny cieľ: Bývanie. Klient si želá žiť v dome po celý svoj život s rovnakými vlastnosťami, pokiaľ ide o veľkosť a vybavenie.
3. Personalizovaný finančný plán
Na splnenie cieľov klienta je navrhnutý plán premiestnenia aktív, ktorý investuje alebo dezinvestuje do rôznych aktív klienta.
Z tohto dôvodu je pri mnohých príležitostiach navrhnutý plán nakladania s nehnuteľným majetkom s cieľom uskutočniť príslušné investície, ktoré budú pravdepodobne výnosnejšie ako za súčasných podmienok.
V danom prípade sa rozhodne o predaji domu, ktorý si klient prenajal, aby získal väčší kapitál na investovanie a zvýšenie hrubej sumy nad 12 000 EUR ročne, ktorú klient v súčasnosti dostáva.
S novou štruktúrou aktív čistá finančná pozícia spĺňa ciele mandátu. Je zrejmé, že je tiež potrebné vypracovať finančný plán, ktorý spĺňa minimálnu požadovanú ziskovosť.
V prípade, že návratnosť bude vyššia ako požadované minimum, môže dôjsť k vyváženiu finančného plánu a zvýšeniu ročných výdavkov.
Dokonalé plánovanie možno definovať ako:
Pre manželstvo bez dedičov by bolo dokonalým plánovaním pozostalosti to, že keď posledný manžel zomrie, použije sa na zaplatenie nekrológu posledné euro, potom čo obaja žili bez finančných problémov.
Príprava mandátu podľa profilu uvedeného v teste vhodnosti, strategické portfólio:
- Konzervatívne portfólio: 25% peňažné aktíva, 50% fixný príjem a 25% variabilný príjem (minimálny rozsah variabilného príjmu 15% a 85% ostatné aktíva).
- Konzervatívne portfólio: 10% peňažné aktíva, 40% fixné príjmy a 50% variabilný príjem (minimálny rozsah variabilného príjmu 25% a 85% ostatné aktíva).
- Agresívne portfólio: 5% peňažné aktíva, 20% fixný príjem a 75% variabilný príjem (minimálny rozsah variabilného príjmu 25% a najviac 100%).
Finančný plán: rozvoj strategického a taktického portfólia (mierny profil)
Strategické portfólio
Portfólio investičných fondov musí byť stručné a objektívne. Je navrhnutý podľa profilu klienta a priraďuje rôznu váhu skupinám aktív (peňažné aktíva, fixné príjmy a variabilné príjmy).
Rozdelenie v tomto prípade je 10% v peňažných fondoch, 40% v fondoch s pevným príjmom a 30% v fondoch s variabilným príjmom. Investičnými fondmi, ktoré sú súčasťou strategického portfólia, môžu byť pasívne spravované investičné fondy, to znamená indexované investičné fondy, ako sú ETF, alebo aktívne spravované investičné fondy, to znamená spravované fondy, ktorých cieľom je prekročiť ziskovosť akciových indexov.
Normálne sú rozsahy variácií medzi rôznymi triedami stanovené v mandáte, aby bolo možné robiť zmeny v taktickom portfóliu.
Taktická peňaženka
Taktickým portfóliom sú úpravy, ktoré sa vykonávajú podľa trhových podmienok. Strategické portfólio môžete otočiť o 20% v každom aktíve, aj keď vždy v rozsahu predtým definovanom v strategickom portfóliu.
Po predchádzajúcom príklade sa teda, za daných trhových podmienok, prisúdila väčšia váha peňažným aktívam, ktoré znižovali fixný a variabilný príjem a snažili sa dosiahnuť ciele klienta a podľa aktuálnych trhových podmienok.