Riadenie rizika je proces merania a kvantifikácie pravdepodobnosti nepriaznivých účinkov na trhy s finančnými investíciami.
Riadenie rizík sa zameriava na meranie možných rizík v prípade akýchkoľvek finančných investícií, ako aj na vypracovanie pohotovostných plánov a plánov krytia v prípade, že sa stanú realitou.
V tomto zmysle manažment rizík pripravuje správy a trendy, s ktorými je možné prijímať rozhodnutia v prípade, že prognózy prevyšujú trendy.
Vo finančnej oblasti sa riadenie rizika považuje za jednu z hlavných oblastí činnosti, pretože v skutočnosti meria volatilitu investície alebo aktíva a v prípade krízy zase podáva návrhy na obmedzenie. Táto volatilita, ktorú je potrebné zohľadniť pri akomkoľvek oceňovaní investícií, musí byť vyvážená diverzifikáciou investícií takým spôsobom, aby znižovala riziko a kompenzovala prípadné straty.
Kvantifikácia rizika sa vykonáva pomocou techník a štúdií založených na skúsenostiach (empirizmus), to znamená na endogénnych premenných aktíva a na exogénnych premenných alebo na trhu alebo prostredí.
Druhy finančných rizík
Existujú určité riziká v závislosti od ich pôvodu a vždy vo vzťahu k fluktuáciám na finančných trhoch:
- Devízové riziko: Sú to riziká vyplývajúce zo zmien na menových trhoch.
- Úrokové riziko: V dôsledku pohybu národných alebo svetových úrokových sadzieb.
- Trhové riziko: Konkrétne to je spôsobené volatilitou cenných papierov a iných aktív na finančných trhoch.
- Úverové riziko: Vyplýva to z možnosti, že ktorákoľvek zo strán zmluvy nepreberá svoje povinnosti.
- Riziko likvidity: Dôsledok toho, že jedna zo zúčastnených strán nepreberá svoje záväzky alebo platby tým, že nedokáže premeniť svoje menej likvidné aktíva na dostupnú hotovosť alebo peniaze.
- Operačné riziko: Možnosť finančných strát pochádzajúcich z prostredia, či už ide o postupy, procesy, trendy globálneho trhu, zastarávanie alebo iné.
- Riziková krajina: Je to dané právnou istotou a makroekonomickou situáciou krajiny.
- Systémové riziko alebo minimálne riziko: Je to riziko spoločné pre odvetvové alebo finančné investície.