Rizikom je neistota vyvolaná vývojom a výsledkom konkrétnej udalosti. Táto udalosť môže mať akýkoľvek rozsah.
Neistotu chápeme ako nedostatok istoty v konaní alebo postupe. Príkladom neistoty môže byť, keď je hodená minca, pretože nevieme s istotou, či pristane na hlave alebo na chvoste.
Na druhej strane ďalším dôležitým faktorom, pokiaľ ide o riziko, je volatilita. Volatilita nás informuje o nestabilite majetku. V predchádzajúcom prípade meny je pravdepodobnosť obmedzená na 50%, ale keď hovoríme o hodnote investície, je to úplne iné. V investícii môže cena alebo hodnota majetku v dlhých alebo krátkych časových obdobiach stúpať alebo klesať.
Volatilita udalosti bude preto vysoká, keď dôjde k vzostupom alebo pádom okolo istoty, že k nej dôjde alebo nie, čo povedie k nestabilite jej istoty. Na druhej strane, ak udalosť neutrpí veľké vzostupy a pády a istota jej výsledku sa udržiava stabilným spôsobom, predpokladá sa, že má malú volatilitu.
Výpočet rizika
Aj keď sa s rizikom zaobchádza ako s negatívnym faktorom, pravdou je, že je potrebné ho identifikovať, ak chceme analyzovať investíciu alebo podobné operácie z realistického hľadiska. Investičný trojuholník je založený na riziku, likvidite a ziskovosti:
Na dokonale konkurenčnom trhu nie je možné nájsť investíciu so všetkými tromi faktormi optimalizovanými na maximum. Inými slovami, človek sa musí vždy zrieknuť jedného, aby si mohol z ostatných dvoch zvoliť hodnotu, ktorá sa nám zdá byť primeraná.
V tejto oblasti v rámci rizikového faktora nájdeme systematické a špecifické riziko, ktoré tvorí celkové riziko aktíva.
Na jednej strane systematické riziko označuje riziko, ktoré majú spoločné aktíva s jednou alebo viacerými spoločnými charakteristikami, či už ide o podnikateľský sektor, zemepisnú oblasť alebo iné faktory.
Na druhej strane sa špecifické riziko snaží odrážať individuálne riziko daného konkrétneho aktíva vzhľadom na jeho vlastné charakteristiky.
Stručne povedané, hoci sa systematickému riziku dá vyhnúť len veľmi ťažko, špecifické riziko je možné zmierniť diverzifikáciou investičných možností.
Typy rizika
Existuje veľa druhov rizík, od pracovných alebo právnych rizík až po technologické alebo environmentálne riziká. Pokiaľ však ide o svet podnikania, dajú sa rozdeliť na interný a externý.
Na jednej strane sú internými rizikami riziká, ktoré generuje spoločnosť, a záleží na nich, či ich zmierni alebo nad nimi bude mať určitú kontrolu. Niektoré príklady zahŕňajú riziká spojené s operáciami (riziko ľudskej chyby), riziko obchodnej línie (nedostatočná diverzifikácia sortimentu výrobkov na predaj) alebo dodávateľské riziko (mať jedného alebo niekoľkých dodávateľov nás môže v budúcnosti ponechať v pozícii určitej zraniteľnosti. rokovania).
Na druhej strane existuje aj vonkajšie riziko, ktoré je najkomplexnejšie kontrolovať, pretože jeho vývoj nezávisí od samotnej spoločnosti. Niektoré z nich sú:
- Právne riziko: Skladá sa z rizika právnych predpisov, ktoré môžu podstúpiť určitý druh zmeny, a môže nás priamo alebo nepriamo nepriaznivo ovplyvniť.
- Reputačné riziko: V tomto prípade riziko spočíva v expozícii, ktorej je spoločnosť vystavená na úrovni sociálnych sietí a verejnej mienky.
- Riziko vyššej moci: Je to zhrnuté v nepredvídateľnom riziku katastrof alebo prírodných katastrof, ktoré môžu mať vplyv na spoločnosť.
- Trhové riziko: Je to riziko, ktoré prichádzajú od agentov spojených s trhom, ako sú investori, zákazníci, dodávatelia, konkurencia atď. Priamo ovplyvňuje rizikový faktor investície.
- Kurzové a úrokové riziko: V tomto prípade máme na mysli úrokové sadzby stanovené centrálnymi bankami a ich príslušnými vládami, ktoré môžu vytvárať infláciu alebo defláciu. Ovplyvňuje ziskovosť investičného trojuholníka.
- Riziko likvidity: Je to neistota, ktorá je založená na premene majetku na likvidný. Ovplyvňuje faktor likvidity v investičnom trojuholníku.
Ako je vidno, existuje veľa rizík, niektoré závisia od dobrého vnútorného výkonu spoločnosti a iné sa musia brať do úvahy externe. Práve tie druhé môžu spôsobiť najväčšie problémy, ak nemáte pohotovostné plány pre prípad nepredvídaných udalostí. Na účtovnej úrovni sa zvyčajne používajú rezervy na nepredvídané udalosti a na finančnej úrovni je diverzifikácia zvyčajne dobrým nástrojom na zníženie inherentného rizika trhu.
Príklady rizík
Tu je niekoľko príkladov rizík:
- Pracovné riziko: Riziko, že počas pracovnej doby môže dôjsť k úrazu. Príkladom môže byť to, že ak sme boli kuchár, náhodne sme sa popálili alebo zranili kuchynským riadom.
- Technologické riziko: Rieši každé riziko, ktoré má technologickú súčasť. Príkladom je riziko, ktoré vznikne, ak má spoločnosť všetky svoje údaje na pevných diskoch, ktoré môžu byť napadnuté počítačom.
- Environmentálne riziko: Súvisia s rizikom, že môže dôjsť k nepredvídanej udalosti, a to z našej spoločnosti smerom k životnému prostrediu aj z prostredia smerom k našej spoločnosti. Vypúšťanie toxických látok alebo skutočnosť, že zviera zhoršuje niektoré aktíva spoločnosti, sú jasnými príkladmi.
- Riziko solventnosti: V tomto prípade by príkladom mohlo byť riziko, ktoré finančná inštitúcia prevezme pri požičiavaní peňazí, pretože môže dôjsť k možnému zlyhaniu.
Toto je niekoľko príkladov rôznych druhov rizík, ktoré existujú, aj keď nie sú jediné, ktoré môžu nastať.
