Trvalé investície sú tie, ktoré sú vedené v súvahe alebo portfóliu spoločnosti po dobu dlhšiu ako jeden rok.
Tieto investície sú zvyčajne spojené s neobvyklými činnosťami spoločnosti. Aj keď v súvahe môžu patriť do skupiny dlhodobých aktív, spája tento typ majetku tak tie, ktoré majú bežnú prevádzku, aj tie, ktoré nie.
Charakteristika stálych investícií
Hlavným cieľom permanentných investícií je na jednej strane diverzifikácia výnosového a majetkového portfólia a na druhej strane dosiahnutie dlhodobej ziskovosti, ktorá nesúvisí najmä s hlavnou činnosťou spoločnosti.
Na rozdiel od takzvaných „dočasných investícií“ sa musia trvalé investície zohľadniť v účtovníctve, ak sa nachádzajú na výstupnej rampe (blízko okamihu ich predaja alebo predaja) alebo ak sa naopak budú držať do splatnosti, resp. na neurčitý čas. Tento typ informácií je nevyhnutný pre akcionárov, potenciálnych investorov a trhových analytikov, pretože budú pre spoločnosť vyžadovať jednu alebo druhú stratégiu.
Okrem toho pri uskutočňovaní tohto typu investícií spoločnosť platí pomerne vysoké náklady na príležitosti. Stáva sa to preto, lebo vymieňa likvidné aktívum, ako je dostupná hotovosť, za investíciu, pri ktorej sa očakáva, že minimálne vyprší pri očakávanej miere inflácie.
Príklady stálych investícií
Niektoré príklady trvalých investícií, ktoré môžeme nájsť v súvahách spoločností, sú:
- Akcie alebo účasti spoločností v rovnakom sektore alebo nie.
- Dlhopisy a iné druhy verejného alebo súkromného dlhu.
- Investičné fondy.
- Špekulatívne investície, napríklad tie, ktoré sa týkajú nehnuteľností alebo majetku s možným zhodnotením.
Za predpokladu, že väčšina trvalých investícií pochádza z týchto štyroch príkladov, každý z nich má iný cieľ.
Po prvé, zatiaľ čo dlhopisy majú dátum expirácie, zvyšné tri príklady nie. Preto na jednej strane môže vlastníctvo podielu v inej spoločnosti znamenať stratégiu diverzifikácie činnosti. A na druhej strane, v prípade fondu sa cieľ zameriava viac na diverzifikáciu prebytočnej hotovosti spoločnosti.