Správa majetku

Správa aktív je činnosť, ktorá spočíva v investovaní do tých titulov alebo cenných papierov, ktoré umožňujú dosiahnuť najlepšie výsledky s ohľadom na určité riziko a ziskovosť.

Intuitívnejším spôsobom sa správa aktív ako aktivita stará o aspekty, ako napríklad:

• Aké aktíva kupujeme.
• Aký majetok predávame.
• Koľko kapitálu si ponecháme v hotovosti.
• Akú ziskovosť očakávame na konci roka pri každej z našich investícií a ako celku.
• Aké veľké riziko sme ochotní podstúpiť pri každej z našich investícií a spoločne za určité časové obdobie.

Mohli by sme vymenovať oveľa viac aspektov, ale sú nepochybne najreprezentatívnejšie.

Správa majetku je činnosť, ktorú môžeme robiť sami. Ale vo väčšine prípadov to zvyčajne vykonávajú špecializované subjekty. To znamená, že môžeme spravovať svoje aktíva a robiť vlastné rozhodnutia. Zvyčajná a odporúčaná vec je však vyhľadať profesionálov.

Ste pripravení investovať na trhoch?

Jeden z najväčších sprostredkovateľov na svete, eToro, sprístupnil investície na finančných trhoch. Teraz môže ktokoľvek investovať do akcií alebo nakupovať zlomky akcií s 0% províziou. Začnite investovať hneď teraz s vkladom iba 200 dolárov. Pamätajte, že je dôležité trénovať investovanie, ale dnes to samozrejme môže urobiť každý.

Váš kapitál je ohrozený. Môžu sa účtovať ďalšie poplatky. Viac informácií nájdete na stocks.eToro.com

Majetkový manažment

Ako sme už diskutovali, správa aktív spočíva v investovaní do aktív s cieľom dosiahnuť návratnosť. Správa majetku jednotlivca je tiež známa ako správa majetku.

Aby bolo možné vykonávať dobrú správu majetku, musia sa brať do úvahy investičné ciele (hlavne ziskovosť a riziko) a obmedzenia (čas, dane, likvidita, zákonnosť a zvláštnosti) jednotlivca.

Za týmto účelom väčšina spoločností zaoberajúcich sa správou majetku (veľká väčšina prostredníctvom súkromných bánk) vypracúva komplexné plánovanie majetku zamerané na tieto aspekty:

1. Zostatok zákazníka: Čo máme.
2. Ciele: Čo chceme
3. Finančný plán: Ako dosahujeme ciele.

Spoločnosti pre správu finančných aktív

Spoločnosti zodpovedné za správu finančných aktív sú spoločnosti zaoberajúce sa investičnými službami (ESI) a správcovské spoločnosti inštitúcií kolektívneho investovania (SGIIC). Tento typ entity môže mať formu:

• Cenné papiere (SV): Môžu ponúkať všetky druhy investičných služieb.
• Skladová agentúra (AV): Nemôžu fungovať na vlastný účet. Jeho úlohou je spracovávať objednávky na nákup alebo predaj podľa objednávok klientov. Rovnako nemôžu poskytovať pôžičky alebo pôžičky.
• Spoločnosť pre správu portfólia (SGC):Majú na starosti správu klientských portfólií podľa pokynov klienta. Túto činnosť môžu vykonávať aj spoločnosti obchodujúce s cennými papiermi a agentúry pre cenné papiere.
• Správcovské spoločnosti inštitúcií kolektívneho investovania (SGIIC):Sú to spoločnosti, ktorých firemným účelom je správa, zastupovanie a správa spoločností kolektívneho investovania (IIC).

Prvé tri sú súčasťou spoločností poskytujúcich finančné služby a tretie si kvôli svojej veľkosti zaslúži samostatné zaobchádzanie. SGIIC sú zodpovedné za správu inštitúcií kolektívneho investovania, ako sú SICAV alebo investičné fondy.

Aj keď priamo nespravujú aktíva, mohli by sme spomenúť aj finančné poradenské firmy. Tieto spoločnosti sú známe ako EAFI.

Na záver konštatujeme, že máme veľa možností. Všetko bude závisieť od našich preferencií, rozpočtu a dostupnosti. Tak ako vo všetkom, aj tu sú niektoré služby zvyčajne drahšie ako iné. Ako v rámci každého typu služby teda nájdeme škálu sadzieb, ktoré budú závisieť okrem iného od kvality.

Správa finančných aktív a správa obchodných aktív

V tomto okamihu je životne dôležité rozlišovať medzi správou obchodných aktív a správou finančných aktív.

Musíme povedať, že keď hovoríme o správe majetku všeobecne, zvyčajne hovoríme o správe finančných aktív. Diferenciácia je však nevyhnutná, pretože hovoríme o disciplínach, ktoré fungujú v rôznych oblastiach.

Zjednodušene by sme mohli povedať, že správa finančných aktív je zodpovedná za nákup a predaj cenných papierov na burze. A to sa naopak správa obchodných aktív zameriava viac na dohľad, riadenie a v konečnom dôsledku na rozhodovanie v rôznych oblastiach alebo procesoch organizácie.