Technická analýza je druh analýzy akciového trhu, ktorá študuje pohyby cien prostredníctvom grafov a ukazovateľov založených na cenách aktív.
Zjednodušene povedané, verejne obchodovateľné aktívum (napríklad akcia) sa pohybuje rôznymi smermi. Niekedy ide hore, inokedy klesá a inokedy sa nehýbe. To, čo robí technická analýza, je analyzovať tieto pohyby nahor, nadol alebo bočne, aby sa pokúsili predpovedať, aký bude budúci pohyb. Na analýzu týchto pohybov samozrejme používa rôzne nástroje, ktoré uvidíme neskôr.
Pôvod technickej analýzy
Analýza cenového správania bola študovaná po celé storočia. Niektoré aspekty podobné súčasnej technickej analýze sa začali objavovať v sedemnástom storočí, keď vo svojej finančnej analýze uviedol Španiel José Penso de la Vega.
Jedným z ekonómov, ktorí najviac rozvinuli cenovú analýzu, bola Japonka Homma Munesiha, ktorá v 18. storočí vyvinula japonské sviečky. Bol obchodníkom na trhu s ryžou. Aby získal viac informácií o pohybe cien, začal podrobne analyzovať grafy a tak sa snažil predpovedať ich správanie.
Podľa mnohých odborníkov sa však technická analýza zrodila s Charlesom Henrym Dowom na konci 19. storočia. Charles H. Dow bol tvorcom indexu Dow Jones a teórie, ktorá nesie jeho priezvisko: The Dow Theory. Čo je založené na niekoľkých jednoduchých pravidlách o tom, ako sa pohybujú akciové aktíva. Taký bol úspech jeho teórie, že aj dnes ju mnoho operátorov a analytikov často používa.
Ste pripravení investovať na trhoch?
Jeden z najväčších sprostredkovateľov na svete, eToro, sprístupnil investície na finančných trhoch. Teraz môže ktokoľvek investovať do akcií alebo nakupovať zlomky akcií s 0% províziou. Začnite investovať hneď teraz s vkladom iba 200 dolárov. Pamätajte, že je dôležité trénovať investovanie, ale dnes to samozrejme môže urobiť každý.
Váš kapitál je ohrozený. Môžu sa účtovať ďalšie poplatky. Viac informácií nájdete na stocks.eToro.com
Chcem investovať s EtoromPrincípy technickej analýzy
Predtým, ako sa pozrieme na rôzne typy nástrojov, z ktorých vychádza technická analýza, je dôležité zistiť, aké sú ich princípy. To znamená, aké sú piliere, na ktorých sa udržiava jeho platnosť. Inými slovami, na čom je založená technická analýza na podporu jej predpovedí? Na túto otázku odpovedal Charles Dow, keď vytvoril svoju teóriu a zhrnul ju do troch princípov:
-
Cena zľavy na všetko
Je to najdôležitejší princíp technickej analýzy. Podľa technických analytikov sú všetky informácie zahrnuté v cene. To znamená, politické faktory, vojny, správy o ziskoch spoločnosti, sociálna situácia krajiny. Všetko je zľavnené v ponuke. Pozrite si efektívnosť trhu
To znamená, že technická analýza nehovorí o tom, že veľa faktorov neovplyvňuje trh s akciami, ale že všetko, čo ovplyvňuje, sa prejaví na cene. Ak dôjde k vojne, cena sa pohne jedným smerom, ak dôjde k veľmi dobrému alebo veľmi zlému prehľadu zárobkov, cena sa pohne iným smerom. Povedzme, že technická analýza je založená na ponuke a dopyte. Cena je suverénna.
-
Trhy sa pohybujú v trendoch
Akciový trh sa pohybuje v trendoch. Toto sa deje bez výnimky. Samozrejme, nezabúdajme, že trend môže byť býčí alebo medvedí, ale aj bočný. S ktorou sa cena aktíva bude pohybovať nahor, nadol alebo do strán.
Podľa Dowa je trend v aktíve, kým sa nepreukáže opak. To znamená, že pokiaľ nie je prekročené referenčné maximum alebo minimum, trend pokračuje. Pozri Dowovu teóriu
-
Ľudské správanie sa opakuje
Je všeobecne známe, že ľudia sa v podobných situáciách správajú vždy rovnako alebo prinajmenšom podobným spôsobom. V priebehu dejín ľudstva je chamtivosť, prehnaná sebadôvera alebo panika pocity, ktoré vynikli nad ostatnými. Nielen z hľadiska akciových trhov, ale aj v iných oblastiach.
Technická analýza za predpokladu, že sa ľudské správanie opakuje, potvrdzuje, že v cenách, ktoré odrážajú toto správanie, sa vytvárajú nevedomé vzorce. Vďaka tomu jeho štúdia umožňuje predvídať budúci cenový pohyb. Pozri psychológiu obchodovania
Nástroje technickej analýzy
Technická analýza pozostáva z rôznych nástrojov. Každý rok sú zahrnuté nové nástroje, nové ukazovatele, nové vzorce a dokonca aj niektoré typy analýz, ktoré zapadajú do technickej analýzy. Všeobecne však môžeme rozlišovať tri dobre odlíšené typy nástrojov. Diferencované, ale treba povedať, že nie nekompatibilné a v niektorých prípadoch dokonca doplnkové.
- Grafická analýza
Chartistická analýza obsahuje hlavné údaje z grafov, vzory japonských svietnikov a teóriu vĺn Elliotta. Všeobecne ide o štúdium grafiky a jej formácií. Napríklad dvojité dno, plochý vzor alebo rameno na pleci.
- Technické ukazovatele
Jedná sa o kvantitatívnu analýzu pomocou technických ukazovateľov. Tieto ukazovatele sú vyjadrením matematických vzorcov vypočítaných z ceny majetku. Existuje veľa druhov ukazovateľov podľa toho, čo reprezentujú. Napríklad objem zásob, priemerné RSI, macd alebo Bollingerove pásma.
Kritiky technickej analýzy
Hlavná kritika technickej analýzy vychádza z teórie náhodnej chôdze. Teória náhodného pochodu potvrdzuje, že ceny akcií nemožno predvídať, pretože sú úplne náhodné.
Na druhej strane si získal kritiku aj od tých, ktorí si myslia, že je možné predpovedať pohyb akcií, ale technická analýza na to nie je dobrá. Dôvod, ktorý uvádzajú, je ten, že je založený na údajoch z minulosti. A keďže minulé výnosy nezaručujú budúce výnosy, nemá zmysel okrem iného robiť technické analýzy.
V každom prípade je technická analýza najpopulárnejšou analýzou na akciovom trhu. Má veľa nasledovníkov, analytikov a dokonca aj manažérov fondov, ktorí ho uplatňujú pri svojej činnosti.
