Solventnosť je schopnosť fyzickej alebo právnickej osoby splniť si svoje finančné záväzky.
Teda vaša schopnosť splácať, teraz alebo v budúcnosti, dlhy, ktoré vám vznikli alebo plánujete vzniknúť.
Solventnosť je základným nástrojom pre potenciálneho veriteľa pri rozhodovaní o poskytnutí financovania žiadateľovi, ale je tiež užitočné poznať súčasnú situáciu dlžníka, ktorý v súčasnosti čelí svojim povinnostiam.
Zatiaľ čo likvidita zvyčajne vyjadruje schopnosť spoločností plniť krátkodobé finančné záväzky, finančná solventnosť meria ich schopnosť plniť si dlhodobejšie záväzky.
V osobných financiách je solventnosť zvyčajne určená možnou krivdou osoby vzhľadom na jej súčasné dlhy a úrovňou jej príjmu. Je tiež dôležité poznamenať, že záruky sa niekedy zamieňajú s solventnosťou, aj keď v skutočnosti ide o dva odlišné pojmy. Je to preto, lebo hoci jeho použitie má pozitívny vplyv na životaschopnosť investície, neposkytuje žiadne informácie o solventnosti dlžníka, pretože iba zvyšuje dodatočnú bezpečnosť v prípade neplatenia, ale neinformuje veriteľa o možnosť. že sa tento predpoklad nakoniec vytvorí.
Ako merať solventnosť spoločnosti?
Existuje niekoľko spôsobov merania, ktoré sa označujú ako koeficienty solventnosti. Na výpočet solventnosti spoločnosti sa najčastejšie používajú ukazovatele solventnosti. Okrem toho existuje veľa ďalších spôsobov, ako to oceniť, ktoré tieto pomery dopĺňajú.
V prípade podnikových financií je bežné používať ukazovatele, ako napríklad ukazovatele solventnosti, medzi ktorými vyniká pomer dlhu (celkový dlh / celkové aktíva) a pákový pomer (celkové aktíva / čisté imanie).
Rovnako je dôležité brať do úvahy likviditu, o ktorej by sme mohli hovorovo hovoriť ako o krátkodobej solventnosti. Existuje niekoľko ukazovateľov likvidity, najbežnejšie sa používa ukazovateľ súčasnej likvidity, ktorý meria vzťah medzi obežnými aktívami a pasívami spoločnosti.
Ukazovatele likvidityUkazovatele solventnostiV prípade veľkých spoločností a štátov sa to zvyčajne meria ratingovými agentúrami, ktoré skúmajú rad štandardizovaných parametrov, aby nakoniec rozhodli o solventnosti príslušného dlžníka. Na základe tejto analýzy určia kreditnú kvalitu, to znamená kvalitu dlhu príslušnej spoločnosti alebo krajiny.
Tieto agentúry používajú ratingové stupnice, ktoré postupne hodnotia štáty a spoločnosti, pričom najskôr oddeľujú medzi investičným stupňom a vysokým výnosom od neschopnosti splácať svoje dlhy (hovorovo nazývané „junk bond“) až po najvyšší rating (ktorý sa vo veľkých agentúrach zvyčajne nazýva „triple A“). ).
To má zase veľký vplyv na to, aké ľahké je financovanie spoločností a štátov, pretože tie naj solventnejšie môžu ponúkať nižšie úrokové sadzby tým, že nebudú mať problémy s prilákaním konzervatívnych investorov, ktorí sa nebránia riziku. Naopak, krajiny a spoločnosti s nižším úverovým ratingom nebudú schopné ponúknuť investorom istotu a pokúsia sa prilákať tie najrizikovejšie tým, že im ponúknu vyššiu návratnosť. Tento rozdiel medzi záujmami finančného aktíva, ktoré je vystavené riziku, a podielom bez neho, je to, čo bežne poznáme ako „rizikovú prémiu“, a preto priamo súvisí s solventnosťou.