Základná alebo prémiová sadzba je úroková sadzba, ktorú americké banky uvádzajú na svojich klientov s nižším úverovým rizikom. Tento ukazovateľ slúži ako základ pre stanovenie ostatných trhových sadzieb.
Inými slovami, hlavná sadzba je tá, ktorú finančné inštitúcie účtujú svojim dlžníkom s najlepšou úverovou históriou alebo ktorí predstavujú veľmi malú pravdepodobnosť zlyhania.
Je potrebné poznamenať, že títo klienti, ktorí sú účtovaní za hlavnú sadzbu, sú hlavne veľké spoločnosti. Títo používatelia majú zvyčajne dostatočný kapitál alebo solventnosť na zabezpečenie veriteľa v súvislosti so splácaním úveru.
Ďalším spôsobom, ako pochopiť tento indikátor, je najnižšia miera, ktorú trh účtuje dlžníkom. Čím je teda dlžník rizikovejší, sadzba, ktorá bude účtovaná, bude vyššia a vyššia vo vzťahu k sadzbe poistného.
Kto určuje hlavnú sadzbu?
Pretože si každá banka stanovuje svoje vlastné úrokové sadzby, neexistuje žiadna hlavná úroková sadzba. V každom prípade sa počíta priemer z hlavných komerčných bánk v Spojených štátoch.
Každý subjekt mohol vypočítať trhovú prémiovú sadzbu. Najpoužívanejším priemerom je však priemer, ktorý zverejňuje denník The Wall Street Journal.
Pochopenie pôvodu prime rate
Základná sadzba je do značnej miery určená sadzbou federálnych fondov. To je úroková sadzba, za ktorú si banky navzájom požičiavajú.
V tejto chvíli musíme vysvetliť, že finančné inštitúcie musia dodržiavať určité percento svojich vkladov ako rezervu na účte vo Federálnom rezervnom systéme (FED). Niektoré banky teda môžu na splnenie tejto požiadavky vyžadovať pôžičku a môžu požiadať o krátkodobú pôžičku od subjektu, ktorý má prebytky.
To znamená, že banky v prebytku požičajú peniaze iným bankám s deficitom. Pre tieto operácie teda stanovili medzibankovú úrokovú sadzbu, ktorá bude slúžiť ako referencia pre takzvanú prémiovú sadzbu.
Na druhej strane musíme brať do úvahy, že medzibanková úroková sadzba je založená na referenčnej úrokovej sadzbe stanovenej FED.
Malo by sa však objasniť, že banky nie sú povinné pohybovať medzibankovou sadzbou podľa pohybov základnej sadzby Fedu. Funguje to ako signál, nie ako povinná smernica.
Sadzba poistného za referenciu
V praxi sa stane, že ak je hlavná sadzba napríklad 5% (ročná efektívna sadzba), banky pridajú ďalšie podľa rizika zákazníka.
Napríklad spoločnosť, ktorá sa chystá prejsť zo strednej na veľkú, by mohla podliehať úrokovej sadzbe 10% ročne. Malý podnik bez veľkého kapitálu by však mohol byť nútený platiť až 20% ročne.
