Factoring, tiež známy pod anglickým názvom „factoring“, je nástroj, ktorý spoločnosti používajú na získanie financovania prostredníctvom bankovej spoločnosti. V rámci tejto operácie spoločnosť predáva svoje práva na inkaso - svoje nevybavené pohľadávky - finančnej inštitúcii s cieľom okamžitého predaja kapitálu.
Faktoring, tiež známy ako finančný faktoring, je nástroj, ktorým musia spoločnosti dosiahnuť alebo prilákať financovanie. Prostredníctvom tohto nástroja spoločnosť predáva svoje nespracované faktúry finančnej inštitúcii, banke, ktorá ich platí. Banka týmto spôsobom posúva peniaze spoločnosti, ktorá okamžite dosiahne kapitál, pričom má na starosti následnú správu inkasa získaných práv na inkaso.
Inými slovami, finančný faktoring je ako záloha, ktorú nám banka poskytuje za budúce práva na inkaso, ktoré sa stanú majetkom banky. Ak by spoločnosť musela tieto faktúry zhromažďovať a riadiť ich vymáhanie, nielenže by sa predĺžili lehoty, ale existuje aj riziko platobnej neschopnosti a situácií, v ktorých sa čakacia doba predlžuje viac, ako je bežné .
S faktoringom si spoločnosť z tejto úlohy ťažkú hlavu nerobí, pretože od prvého okamihu dokáže rátať s kapitálom. Rovnakým spôsobom, že banka tým, že akceptuje riziko spojené s platením týchto faktúr do doby inkasa, ponúka aj čiastku nižšiu, ako je celková hodnota pridelených faktúr.
Charakteristika finančného faktoringu
Z charakteristík tohto finančného nástroja je potrebné zdôrazniť nasledujúce:
- Je to nástroj financovania.
- To znamená, že umožňuje spoločnosti získať likviditu.
- Musí existovať protipól, ktorým je zvyčajne finančná inštitúcia.
- Spoločnosť doručí nespracované faktúry banke a získa kapitál.
- Banka nakupuje tieto faktúry za určitú cenu, pričom musí zaplatiť kapitál.
- Spoločnosť získa potrebnú likviditu.
- Banka je zodpovedná za následnú správu inkasa týchto faktúr.
Kto je zapojený do faktoringovej operácie?
Pri uskutočňovaní faktoringovej operácie musia zasahovať títo aktéri:
- Postupca: Je to spoločnosť, ktorá predáva svoje faktúry finančnej inštitúcii, aby pre ne získala určitý kapitál.
- Faktor: Je to finančný subjekt, ktorý sa so spoločnosťou dohodne na cene faktúr a dodá kapitál, ktorý neskôr získa prostredníctvom získaných práv na inkaso.
- Dlžník: V tomto zmysle zákazníci, ktorí si kúpili tovar alebo službu, dohodli sa s platobnou lehotou na predajnej spoločnosti a ktorí musia finančnej inštitúcii zaplatiť kapitál, ktorý poslala predávajúcej spoločnosti, a ktorý im musel zaplatiť za akvizíciu tovaru alebo služby.
Druhy faktoringu
V závislosti od operácie môžeme povedať, že existujú 3 typy faktoringu:
- Dodávateľom: Musieť poslať kapitál spoločnostiam, ktoré musia rovnakým spôsobom a za to, čo je potrebné z nich prepustiť, poslať kapitál svojim dodávateľom, aby získali surovinu.
- Klientom: Je to tradičná a najznámejšia metóda. Ten, ktorý je vysvetlený v článku, kde spoločnosť financuje svoje operácie predajom nespracovaných faktúr.
- Medzinárodným operátorom: Toto je faktoringová modalita, ktorá sa venuje operáciám súvisiacim s dovozom a vývozom.
Rovnakým spôsobom, v závislosti od kreditnej kvality dlžníka, môže byť faktoring ponúkaný účtovnou jednotkou nasledovných typov:
- S odvolaním: Pri faktoringovej operácii s postihom, ak postupiteľ v hodnote nadbytočnosti pridelí právo na inkaso od dlžníka, ktorý nemôže danému dlhu čeliť, môže faktor požadovať dlh priamo od postupujúcej spoločnosti, pretože ho nemôže požadovať, z dôvodu do platobnej neschopnosti, na dlžníka.
- Bez postihu: Pri faktoringovej operácii bez regresu môže faktor požadovať dlh iba od dlžníka, a nie od prevádzateľa operácie. Týmto spôsobom je prevádzateľ operácie oslobodený od zodpovednosti v prípade, že dlžník nesplní svoj dlh.
Ako môžem faktorovať?
Faktoring je použiteľný pre mnoho spoločností všetkých veľkostí a bez ohľadu na ich činnosť.
Z tohto dôvodu môže každá spoločnosť, ktorá generuje práva na inkaso, ponúknuť banke alebo bankovému subjektu, ktorý má záujem, svoje účty výmenou za získanie factoringovej dohody.
Následne, aj keď sa záruka nevyžaduje, podmienky, okrem iných faktorov, založené na kreditnej kvalite dlžníkov, rozhodnú o tom, či sa uvedený factoring vykoná s postihom alebo bez neho.
Výhody a nevýhody finančného faktoringu
Vykonanie faktoringovej operácie teda predstavuje rad výhod i nevýhod, ktoré by sa mali zdôrazniť.
Medzi výhody vynikajú:
- Umožňuje spoločnosti získať okamžitú likviditu.
- Neovplyvňuje to vašu kreditnú kvalitu ani dlh spoločnosti.
- Ušetrite čas a úsilie, ktoré by ste mali venovať zhromažďovaniu týchto faktúr.
- Zaručuje určitým spôsobom vymáhanie dlhov.
- Umožňuje spoločnosti pokračovať v činnosti, ktorá môže financovať operácie.
Medzi nevýhody pre spoločnosť patria:
- Dosahuje sa nižšia návratnosť predaja, pretože účtovná jednotka ponúka nižšiu cenu za prevzatie rizika.
- Je to spôsobené tým, že tieto typy operácií znamenajú pre spoločnosť vysoké náklady, ktoré sú niekedy nezlučiteľné so ziskovými rozpätiami.
- V prípade, že sa jedná o operáciu so zdrojmi, existuje riziko, že to ovplyvní vašu solventnosť, pretože v prípade nezaplatenia musíte zodpovedať za dlžníka.
Príklad finančného faktoringu
Aby sme koncepcii porozumeli dobre, pozrime sa na príklad operácie finančného faktoringu.
Predstavme si, že máme spoločnosť, ktorá predáva remeselnícky syr, a zákazníkovi predáme objednávku v hodnote 5 000 dolárov. Tento zákazník, aj keď si kúpil syr, zaplatí svoju faktúru do 90 dní po dohode s nami o tomto platobnom období.
Napriek tomu, že nám to zaplatí za 90 dní, tieto peniaze potrebujeme, aby sme mohli naďalej rozvíjať našu činnosť. Preto sme sa rozhodli ísť do banky a preskúmať prenájom faktoringovej operácie.
Keď prídeme do banky, schváli schválenie s úrokom 3% z kapitálu.
Takto banka zadá kapitál na náš účet, odčítaný od vopred dohodnutého úroku. Získame likviditu, aby sme mohli pokračovať v našej činnosti, súčasne s tým, ako banka uzavrie operáciu, ktorá vykazuje zisk.