Očakávaná strata v štatistike a ekonomike je hodnota straty v dôsledku zlyhania spoločnosti. Inými slovami, hodnota, ktorá predstavuje zlyhanie v danom časovom horizonte, konkrétnu pravdepodobnosť zlyhania a tiež určenú úroveň expozície.
Očakávaná strata je teda hodnotou straty v dôsledku pravdepodobnosti zlyhania spoločnosti. Táto očakávaná strata sa určuje na základe naznačeného časového horizontu, pravdepodobnosti zlyhania, ktorú uvidíme nižšie, a na základe danej expozície.
Mali by sme poznamenať, že keď dôjde k zlyhaniu v okamihu začiatku životnosti pôžičky, dlhovaná suma je vyššia, expozícia je tiež vyššia a pravdepodobnosť zlyhania platby je vyššia. Naopak, na konci životnosti pôžičky je expozícia zanedbateľná a pravdepodobnosť zlyhania sa ťažko zvažuje.
Ako vidíme na príklade, hodnota straty je niekedy vyššia ako iná.
V súhrne hovoríme o hodnote, ktorá predstavuje stratu pre bankový subjekt, napríklad z dôvodu, že spoločnosť, ktorá požiadala o pôžičku, bola vyhlásená za platobne neschopnú a nemôže túto platbu splniť. Táto očakávaná strata, ako sme videli predtým, bude závisieť od pravdepodobnosti, ktorú táto spoločnosť zaplatí alebo nie; že tak urobí v nasledujúcich mesiacoch alebo že k zlyhaniu dôjde, keď je pôžička v pokročilejšej fáze splácania; ako aj kapitál, ktorý ešte zostáva vrátiť.
Charakteristika očakávanej straty
Aby sme tomuto konceptu správne porozumeli, pozrime sa na jeho hlavné charakteristiky:
- Je to pojem súvisiaci so štatistikou a ekonomikou.
- Konkrétnejšie to súvisí s financiami a úverovým rizikom, ktoré spoločnosť predstavuje.
- Predpokladá hodnotu, ktorú predstavuje nezaplatenie záväzku spoločnosťou.
- Hodnota je určená pravdepodobnosťou zlyhania, časovým horizontom a expozíciou.
- Očakávanú stratu, ako môžeme predpokladať, utrpí veriteľ, ktorý ju musí zaznamenať pre prípad zlyhania dlžníka.
Položky na výpočet očakávanej straty
Pre výpočet očakávanej straty stojí za zmienku niektoré prvky, ktoré dokončujú rovnicu:
- Pravdepodobnosť zlyhania (PD, pre jeho skratku v angličtine): Existujúca pravdepodobnosť, že sa dlžník dostane do platobnej neschopnosti a bude splácať zvyšné splátky splácania. Toto sa počíta z informácií získaných od ratingových agentúr.
- Pomer straty a zlyhania (LGD): Je to výška pôžičky, ktorá sa po vyhlásení platobnej neschopnosti dlžníka musí ešte vymôcť a nie je možné ju získať. V tomto zmysle je to percento, ktoré predstavuje dlžnú sumu.
- Expozícia v prípade zlyhania (EAD, pre jeho skratku v angličtine): Aby sme to ľahko pochopili, je to dlžná suma, ktorú veriteľ nemôže inkasovať, pretože dlžník vyhlásil platobnú neschopnosť. V tomto zmysle výška dlhu.
Vzorec na výpočet očakávanej straty
Ak teda vložíme do trepačky prvky, ktoré sme spomenuli vyššie, môžeme extrahovať nasledujúci vzorec, ktorý nám pomôže vypočítať očakávanú stratu:
Očakávaná strata (EP) = Pravdepodobnosť zlyhania (PD) X Stratový pomer (LGD) X Expozícia (EAD)
Pomocou týchto parametrov môžeme vypočítať očakávanú stratu v prípade, že dlžník nesplní svoj dlh.
Ako vidíme, jedná sa o rovnicu, ktorá je tvorená 3 prvkami spomenutými v predchádzajúcej časti.
