Trh futures spočíva v rokovaní o zmluvách o nákupe a predaji určitého tovaru v budúcnosti prostredníctvom dohody o cene, množstve a expirácii v súčasnosti.
Tiež sa nazýva „fordwards“, sa javil ako systém ochrany poľnohospodárskych výrobcov v 19. storočí, pretože takto mohli ustúpiť svojej produkcii v okamihoch vysokej produkcie (úrody) a regulovať a stabilizovať nepravidelné ceny počas celého roka.
Týmto spôsobom sa futures trhy sa rodia s potrebou stabilizovať a upokojiť ceny a množstvá, ktoré sa majú vymeniť v nepresnej chvíli. Ide potom o prvok krytia, to znamená ochranu pred možnými rozhodnutiami trhu, ktoré umožňujú pravidelnosť komercializácie.
Napriek svojmu pôvodu ako nástroja hedgingu a stabilizácie sú dnes futures trhy zahrnuté do finančných produktov, pretože sú to trhy, v ktorých je možné pri dobrom obchodovaní vyťažiť väčšiu ziskovosť a kde cenová variabilita závisí od vonkajších okolností a životného prostredia, a je tak jedným z najžiadanejších produktov.
Prvý termínový trh
Prvými termínovými trhmi boli Chicago Grain Exchange, ktorá sa začala v roku 1848 rozvíjať základné marketingové štandardy a kontraktačné operácie pre budúce dodávky produktov poľnohospodárstvo, ako aj v roku 1730 v japonskej Osake, kde už existovala dobre vybudovaná infraštruktúra ohľadne budúcich dodávok ryže.
Príklad
Predstavte si situáciu, dnes, v júli 2016, sa zaväzujeme kúpiť od výrobcu za 100 eur tonu kukurice s dátumom spotreby júl 2017. Pre tento posledný dátum je možné, že cena bude vyššia ako dohodnutá cena, ktorá spôsobil by výrobcovi podstatnú stratu a získal by nás, alebo by cena bola pod dohodnutou situáciou, ktorá je v rozpore s predchádzajúcou situáciou.
Je vhodné prečítať si opčný trh.